Фондовые торги в США в среду завершились разнонаправленно — в последний день сентября и третьего квартала. Новые макроэкономические данные показали, что инфляция в прошлом месяце замедлилась, сообщает Sina Finance. Индекс S&P 500 снизился на 0,25%, вернув часть ранее полученных прибавок после роста почти на 0,7% в течение дня. В то же время Nasdaq вырос на 0,24%, а Dow опустился примерно на 0,9%, или на 443,87 пункта. Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в августе повысился на 3,4% в годовом выражении — после 3,7% в предыдущем месяце, и ниже 3,7%, на которые, как ожидали экономисты, опрошенные Dow Jones, должна была сохраниться инфляция. Базовый PCE (без учета продуктов питания и энергоносителей) вырос на 3% в годовом выражении — с 3,3% и также ниже прогнозов. Среди «Великолепной семерки» Alphabet прибавила 1,01%, Nvidia — 0,51%, Apple — 1,10%, Microsoft — 0,77%, Amazon — 1,01%, Tesla — 0,56%, а Meta Platforms снизилась на 1,84%. На фоне более прохладных данных по инфляции доходность 10-летних гособлигаций США отступила от максимума с 2007 года и составила 5,23%, а 30-летняя доходность также снизилась с максимума, наблюдавшегося с июня 2002 года. Высокие доходности в течение сентября оказывали давление на акции. По итогам вторника S&P 500 был в минусе на 0,2% за месяц. Карло Франчини, глава институциональных клиентов Banca Ifigest в Милане, заявил, что доходности достигли действительно значимого уровня, и что попытка инвесторов переключаться из акций в облигации может стать проблемой. Франчини отметил, что пока не фиксировал прибыль по акциям, и считает, что если напряженность вокруг Ормузского пролива ослабнет, цены на нефть снизятся и это снимет давление с доходности облигаций, то акции все еще могут найти поддержку в октябре. По его словам, он по-прежнему считает более правильной стратегию оставаться в длинных позициях. На этой неделе доходности 10-летних госбондам Германии и Франции поднялись до максимумов за 17 и 18 лет соответственно и, как ожидается, увеличатся примерно на 70 и 120 базисных пунктов в течение текущего квартала. В Японии доходность 10-летних облигаций держится около многолетних максимумов и, как прогнозируется, вырастет на 38 базисных пунктов за квартал. Несмотря на резкий рост стоимости суверенных заимствований в этом квартале, глобальные фондовые рынки в целом оставались устойчивыми. Ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы ослабли в среду: инструмент FedWatch от CME Group показывает, что трейдеры закладывают 47%-ную вероятность повышения на 25 базисных пунктов в следующем месяце — по сравнению с 51% днем ранее. Даже при благоприятных данных по инфляции трейдеры по-прежнему ожидают еще одно повышение в декабре. Адам Хеттс, глобальный руководитель направления multi-asset и портфельный менеджер Janus Henderson Investors, в заявлении сказал, что, несмотря на лучше данных по инфляции, сильные показатели занятости и ВВП означают, что отчет вряд ли изменит общий рыночный прогноз: ФРС повысит ставки еще раз до конца года. Данные ADP по занятости в частном секторе компенсировали «облегчение» по инфляции: отчет показал, что в сентябре было создано 90 000 рабочих мест — значительно выше ожидавшихся 68 000. Среда стала последним днем сентября и одновременно завершением третьего квартала; результаты на рынке расходились по временным интервалам. За месяц S&P 500 и Dow снизились, тогда как Nasdaq вырос более чем на 1%. За квартал S&P 500 и Nasdaq прибавили по 2%, а Dow упал почти на 2%.