Micron Q4: Я оптимистичен по поводу $MUB — вот почему #EarningsSeason
Отчет о прибылях Micron за FY2026 Q4 на этой неделе — самый важный тест для всего цикла памяти (memory supercycle).
Я оптимистичен по поводу $MU после отчетности
3 причины:
1. Спрос реальный: спрос на ИИ-серверы и HBM3e по-прежнему опережает предложение. Micron распродана по HBM на 2026 год, а цены на DRAM / NAND продолжают расти.
2. Может ли маржа достичь 86%? Да, это возможно. В прошлом квартале валовая маржа уже была ~60%+ и быстро росла. Поскольку HBM приносит 3–4x больше прибыли, чем обычная DRAM, и при этом из-за дефицита у Micron есть ценовая власть, 86% — это агрессивно, но достижимо, если доля HBM продолжит расти. Даже если они покажут 75–80%, это будет огромным опережением.
3. У supercycle есть «ноги»: это не старый цикл ПК. Этот цикл поддерживают ИИ-ЦОД. Пока NVIDIA и гипермасштабируемые компании продолжают строить, Micron продолжает продавать. Я думаю, что этот supercycle продлится как минимум до середины 2027 года.
Мой план: держу свою позицию $mu spot перед отчетностью. Если будет просадка на фиксации прибыли, я докуплю. Если они превзойдут ожидания по марже и повысят прогноз, можно увидеть быстрый рывок к новым максимумам.
Какое у вас мнение? Бычье или медвежье?
$MU #EarningsSeason n#AltcoinSeasonIndexHoldsAbove60For5Days
Отчет о прибылях Micron за FY2026 Q4 на этой неделе — самый важный тест для всего цикла памяти (memory supercycle).
Я оптимистичен по поводу $MU после отчетности
3 причины:
1. Спрос реальный: спрос на ИИ-серверы и HBM3e по-прежнему опережает предложение. Micron распродана по HBM на 2026 год, а цены на DRAM / NAND продолжают расти.
2. Может ли маржа достичь 86%? Да, это возможно. В прошлом квартале валовая маржа уже была ~60%+ и быстро росла. Поскольку HBM приносит 3–4x больше прибыли, чем обычная DRAM, и при этом из-за дефицита у Micron есть ценовая власть, 86% — это агрессивно, но достижимо, если доля HBM продолжит расти. Даже если они покажут 75–80%, это будет огромным опережением.
3. У supercycle есть «ноги»: это не старый цикл ПК. Этот цикл поддерживают ИИ-ЦОД. Пока NVIDIA и гипермасштабируемые компании продолжают строить, Micron продолжает продавать. Я думаю, что этот supercycle продлится как минимум до середины 2027 года.
Мой план: держу свою позицию $mu spot перед отчетностью. Если будет просадка на фиксации прибыли, я докуплю. Если они превзойдут ожидания по марже и повысят прогноз, можно увидеть быстрый рывок к новым максимумам.
Какое у вас мнение? Бычье или медвежье?
$MU #EarningsSeason n#AltcoinSeasonIndexHoldsAbove60For5Days
