😂Сначала подготовьтесь морально: сегодня вечером Micron (MU) может «взорваться». И вместе с SNDK нас, кажется, ждёт новый большой тренд.
1. Уолл-стрит затаила дыхание: Micron вот-вот претерпит качественные изменения. Компания отчитается сегодня вечером, то есть в стране это будет уже после полуночи (завтра утром по Китаю). Весь следующий месяц — вырастет MU или упадёт — зависит от того, что будет сегодня ночью! И тут вопрос: это новость скорее в пользу быков?
2. Давайте сразу к цифрам. Сейчас ожидания рынка по отчёту такие: выручка около 51 млрд долларов (примерно +350% г/г). EPS около 31,5 (примерно +940% г/г). Собственный прогноз компании: 50 млрд ± 1 млрд. Маржинальность по валовой прибыли — 86%.
3. Самое крутое — 86%. Я посмотрел это число дважды. Продающая DRAM компания с валовой маржой 86% — это уже слишком впечатляюще. Аналитик D.A. Davidson Гил Лурия настроен оптимистично, подтверждает целевую цену 2000 долларов — почти вдвое выше текущей.
4. Его логика в одном: чем больше память, тем сильнее модели, тем быстрее вывод/инференс. Он ещё отдельно отметил, что приложение Muse от Meta набирает популярность: «Ещё пару недель назад опасались, что спрос у Meta снижается, но теперь, похоже, этого не будет».
5. Сяо Цинь посмотрела: сейчас большинство на Уолл-стрит настроены бычье, потому что позиция определяет мышление — если они держат MU, то, естественно, ждут роста. Лично я считаю, что вероятность роста тоже неплохая. Micron уже сильно просели — так что на этот раз руководству как минимум нужно выдать яркий отчёт.
6. Но нельзя и однобоко смотреть — стоит учесть и точку зрения тех, кто ставит на падение. Мега-медведь Майкл Бёрри шортит: он купил put-опционы с погашением в июне 2027 года и страйком около 500 долларов, ставя на то, что Micron упадёт примерно с 1050 долларов в «половину». Его аргумент: расширение производства в Китае приведёт к снижению цен.
7. Сяо Цинь лично считает, что обе стороны по-своему правы. В краткосроке отчёт может дать позитивный импульс. Но в долгосроке, по мере того как китайская индустрия памяти будет расти, прибыль Micron, скорее всего, начнёт проседать. Всем заранее продумайте свою стратегию — сегодня ночью шоу начинается!
1. Уолл-стрит затаила дыхание: Micron вот-вот претерпит качественные изменения. Компания отчитается сегодня вечером, то есть в стране это будет уже после полуночи (завтра утром по Китаю). Весь следующий месяц — вырастет MU или упадёт — зависит от того, что будет сегодня ночью! И тут вопрос: это новость скорее в пользу быков?
2. Давайте сразу к цифрам. Сейчас ожидания рынка по отчёту такие: выручка около 51 млрд долларов (примерно +350% г/г). EPS около 31,5 (примерно +940% г/г). Собственный прогноз компании: 50 млрд ± 1 млрд. Маржинальность по валовой прибыли — 86%.
3. Самое крутое — 86%. Я посмотрел это число дважды. Продающая DRAM компания с валовой маржой 86% — это уже слишком впечатляюще. Аналитик D.A. Davidson Гил Лурия настроен оптимистично, подтверждает целевую цену 2000 долларов — почти вдвое выше текущей.
4. Его логика в одном: чем больше память, тем сильнее модели, тем быстрее вывод/инференс. Он ещё отдельно отметил, что приложение Muse от Meta набирает популярность: «Ещё пару недель назад опасались, что спрос у Meta снижается, но теперь, похоже, этого не будет».
5. Сяо Цинь посмотрела: сейчас большинство на Уолл-стрит настроены бычье, потому что позиция определяет мышление — если они держат MU, то, естественно, ждут роста. Лично я считаю, что вероятность роста тоже неплохая. Micron уже сильно просели — так что на этот раз руководству как минимум нужно выдать яркий отчёт.
6. Но нельзя и однобоко смотреть — стоит учесть и точку зрения тех, кто ставит на падение. Мега-медведь Майкл Бёрри шортит: он купил put-опционы с погашением в июне 2027 года и страйком около 500 долларов, ставя на то, что Micron упадёт примерно с 1050 долларов в «половину». Его аргумент: расширение производства в Китае приведёт к снижению цен.
7. Сяо Цинь лично считает, что обе стороны по-своему правы. В краткосроке отчёт может дать позитивный импульс. Но в долгосроке, по мере того как китайская индустрия памяти будет расти, прибыль Micron, скорее всего, начнёт проседать. Всем заранее продумайте свою стратегию — сегодня ночью шоу начинается!
