Как долго может продолжаться суперцикл памяти? 📈
Финансовая отчетность Micron за 4-й квартал 2026 финансового года может дать важный сигнал о будущем рынка памяти.
Ключевые факторы, за которыми я слежу: валовая маржа $MU , спрос на HBM, цены на DRAM и NAND, а также прогноз менеджмента на 2027 финансовый год.
Бум инфраструктуры для ИИ продолжает создавать устойчивый спрос на высокопроизводительную память. Но главный вопрос в том, смогут ли ограничения по поставкам и ценовая устойчивость оставаться приемлемыми по мере ввода новых мощностей.
Для меня цифры за 4-й квартал — это лишь часть истории. Руководство и комментарии менеджмента о спросе на HBM и будущих поставках будут не менее важны.
Если спрос останется высоким, а предложение будет дисциплинированным, у суперцикла памяти может появиться больше пространства для продолжения. Если поставки будут расти быстрее, чем спрос, в итоге могут возникнуть давление на маржи и цены.
На что вы обращаете внимание в первую очередь после выхода отчета?
$MU $NVDA $AMD
#EarningsSeason #Micron #MU #Aİ #Полупроводники #stocks