Anthropic подписала гигантскую ставку на вычислительные мощности на $84,5 млрд, подчеркнув стратегическую ценность «премии за время вычислений»
На фоне сообщений о том, что глобальный ИИ-гигант Anthropic ускоряет подготовку к IPO, а оценка может достигать 2 трлн долларов, в ее последнем раскрытии проспекта эмиссии и регуляторных документах обнаружилась шокирующая покупка вычислительных мощностей: Anthropic заключила соглашение с компанией SpaceX, которую возглавляет Маск, и планирует до 2029 года заплатить максимум $84,5 млрд за использование ее ресурсов ИИ-вычислений. Эта сумма по сравнению с оценкой на май этого года — $45 млрд — выросла почти на 88%. С учетом партнеров, включая Google, Amazon и Microsoft, Anthropic в ближайшие 10 лет планирует направить на ИИ-инфраструктуру как минимум $518,0 млрд (из которых около 80% приходится на жесткие контракты, не подлежащие отмене).
1. Коммерциализация как «бизнес-маховик»: рост выручки при дефиците вычислительных мощностей
Финансовые данные Anthropic демонстрируют двусторонний эффект коммерциализации передовых моделей:
Резкий всплеск выручки: выручка в 2025 году увеличилась до примерно $4,6 млрд (примерно в 12 раз больше, чем годом ранее).
Инфраструктура «съедает» прибыль: в течение всего года расходы на вычисления и инфраструктуру достигли $7,33 млрд, что составляет 58% от общих операционных расходов ($12,65 млрд), в результате чего операционные убытки превысили $8 млрд.
Вычислительные мощности — это производственная мощность: наращивание мощностей SpaceX напрямую повышает лимиты использования Claude Code и API, подтверждая коммерческую цепочку передачи: «вычислительные мощности, доставленные вовремя \bm{\rightarrow} расширение мощностей по обслуживанию \bm{\rightarrow} рост платящих клиентов».
2. SpaceX расширяет карту «поставщиков ИИ-инфраструктуры»
SpaceX (в составе также xAI) быстро превращается в крупного продавца ИИ-вычислительных мощностей, применяя двухтрековую стратегию: «борьба за приложения за счет собственных моделей, а также монетизация вычислительных мощностей при аренде внешним заказчикам»:
Запасы вычислительных мощностей: по словам Маска, супердата-центры Colossus 1 и 2 в сумме уже располагают примерно 780 тыс. GPU; в дальнейшем планируется внедрение NVIDIA GB300, а общий масштаб может достигать 1,44 млн GPU.
Расширение состава клиентов: помимо Anthropic, Google также уже заключила договор на аренду примерно 110 тыс. GPU NVIDIA и сопутствующих вычислительных мощностей, рассчитывая заплатить $30,36 млрд в течение 33 месяцев.
Покупают полный комплект системы: контрактная закупка — это не только GPU, а целый кластер ИИ-вычислений, включающий высокопроизводительные CPU, хранилища уровня EB, высокоскоростные опто/свето-перекрестные соединения и скоординированную работу по электропитанию и охлаждению, чтобы поддерживать сложные рассуждения и оркестрацию ИИ-агентов (AI Agents).
Мы продолжаем инвестировать
$SPCX.US
$GOOGL.US
$AMZN.US
На фоне сообщений о том, что глобальный ИИ-гигант Anthropic ускоряет подготовку к IPO, а оценка может достигать 2 трлн долларов, в ее последнем раскрытии проспекта эмиссии и регуляторных документах обнаружилась шокирующая покупка вычислительных мощностей: Anthropic заключила соглашение с компанией SpaceX, которую возглавляет Маск, и планирует до 2029 года заплатить максимум $84,5 млрд за использование ее ресурсов ИИ-вычислений. Эта сумма по сравнению с оценкой на май этого года — $45 млрд — выросла почти на 88%. С учетом партнеров, включая Google, Amazon и Microsoft, Anthropic в ближайшие 10 лет планирует направить на ИИ-инфраструктуру как минимум $518,0 млрд (из которых около 80% приходится на жесткие контракты, не подлежащие отмене).
1. Коммерциализация как «бизнес-маховик»: рост выручки при дефиците вычислительных мощностей
Финансовые данные Anthropic демонстрируют двусторонний эффект коммерциализации передовых моделей:
Резкий всплеск выручки: выручка в 2025 году увеличилась до примерно $4,6 млрд (примерно в 12 раз больше, чем годом ранее).
Инфраструктура «съедает» прибыль: в течение всего года расходы на вычисления и инфраструктуру достигли $7,33 млрд, что составляет 58% от общих операционных расходов ($12,65 млрд), в результате чего операционные убытки превысили $8 млрд.
Вычислительные мощности — это производственная мощность: наращивание мощностей SpaceX напрямую повышает лимиты использования Claude Code и API, подтверждая коммерческую цепочку передачи: «вычислительные мощности, доставленные вовремя \bm{\rightarrow} расширение мощностей по обслуживанию \bm{\rightarrow} рост платящих клиентов».
2. SpaceX расширяет карту «поставщиков ИИ-инфраструктуры»
SpaceX (в составе также xAI) быстро превращается в крупного продавца ИИ-вычислительных мощностей, применяя двухтрековую стратегию: «борьба за приложения за счет собственных моделей, а также монетизация вычислительных мощностей при аренде внешним заказчикам»:
Запасы вычислительных мощностей: по словам Маска, супердата-центры Colossus 1 и 2 в сумме уже располагают примерно 780 тыс. GPU; в дальнейшем планируется внедрение NVIDIA GB300, а общий масштаб может достигать 1,44 млн GPU.
Расширение состава клиентов: помимо Anthropic, Google также уже заключила договор на аренду примерно 110 тыс. GPU NVIDIA и сопутствующих вычислительных мощностей, рассчитывая заплатить $30,36 млрд в течение 33 месяцев.
Покупают полный комплект системы: контрактная закупка — это не только GPU, а целый кластер ИИ-вычислений, включающий высокопроизводительные CPU, хранилища уровня EB, высокоскоростные опто/свето-перекрестные соединения и скоординированную работу по электропитанию и охлаждению, чтобы поддерживать сложные рассуждения и оркестрацию ИИ-агентов (AI Agents).
Мы продолжаем инвестировать
$SPCX.US
$GOOGL.US
$AMZN.US
