◆ Утренний брифинг · 09月30日
Bonjour. Добро пожаловать в канал Wall Street High Wealth Invest.
早上好。
【Ключевые выводы】
S&P 500 и Nasdaq по итогам предыдущей торговой сессии незначительно снизились — это нормальная консолидация после ралли; наша позиция — сохранять позиции и не гнаться за ростом.
【Ночной рынок】
Предыдущая торговая сессия: S&P 500 закрылся на отметке 7,670.8, -0.17%, за неделю около -1.21%; Nasdaq — 26,797.5, -0.09%, за месяц все еще +1.62%. VIX: 16.0 — небольшое дневное снижение, но за неделю +12.88%. Доходность 10-Year Treasury Yield выросла до 5.255%. Сегодня утром в Азии наблюдается разнонаправленная динамика: SSE Composite открылся ростом +0.23%, Hang Seng — падением -0.53%, а в A‑акциях сектор недвижимости открылся с понижением и корректируется.
【Главные новости дня】
Австралия: CPI за август — 4% в годовом выражении, ниже ожиданий 4.1%; AUD/USD в краткосрочной перспективе снижается примерно на 20 пунктов до 0.6975. Сегодня Народный банк Китая проводит операции по обратному РЕПО на 7 дней с нулевым объемом. Сегодня вечером будет опубликован американский отчет по PCE за август. Большинство считает, что он вряд ли станет основанием для Fed приостановить повышение ставок. Наша интерпретация: скорость снижения инфляции все еще недостаточна, чтобы Fed развернулся; ястребиная дисциплина должна сохраняться, а любое расширение оценок, основанное на ожиданиях Rate Cut, не имеет поддержки. Нулевые вливания со стороны НБК в сочетании со слабостью сектора недвижимости указывают на то, что внутреннее кредитное расширение по‑прежнему слабо.
【Движение «умных денег»】
· Berkshire Hathaway: 09-28 продала BRK.A 40 тыс. акций по средней цене $503.09; осталось 70 тыс. акций (Form 4, заявка подана 09-29)
· ARK (Деревянная леди): ARKK сократила GOLDMAN FS TRSY OBLIG INST 468 на -8%, около $5.0M (09-29 — доля в портфеле)
· ARK (Деревянная леди): ARKW увеличила GOLDMAN FS TRSY OBLIG INST 468 на +23%, около $1.0M (09-29 — доля в портфеле)
Наша интерпретация: Berkshire снижает собственные акции класса A около уровня $503 — больше похоже на сокращение при приближении к верхней границе внутренней оценки, а не на медвежий взгляд на рынок в целом. ARK между ARKK и ARKW уменьшает и добавляет в один и тот же инструмент управления денежными средствами, что является ребалансировкой на уровне портфеля и не означает направленного суждения. Важно напомнить: это запоздалые публичные отчеты — Form 4 подается в течение двух рабочих дней, 13F — раз в квартал, а отчеты законодателей могут публиковаться с задержкой до 45 дней; их можно использовать только как ориентир и они не являются сигналом для следования.
【Изменения по отдельным акциям】
· BE +11.1%: 09-29 Bloom Energy повысила прогноз по выручке (GuruFocus.com). Повышение guidance — это фактическое улучшение на уровне компании, отличное от рынка, движимого эмоциями; далее нужно наблюдать, сможет ли руководство быть реализовано в виде заказов и денежного потока.
【Отчет по позициям】
Ранее опубликованные 7 позиций: на данный момент ни одна не достигла цены выставленных ордеров. Мы сохраняем первоначальный план — без повышения цен в погоне.
【Влияние на криптовалюты】
Текущая цена BTC: 83,378 долларов, за 24 часа -0.34% — в основном без изменений. Доходность 10-Year Treasury Yield выросла до 5.255%: стоимость удержания бездоходных активов повышается еще сильнее — это самая прямая передача эффекта на BTC. На фоне того, что Fed сохраняет ястребиный настрой и нет убедительных оснований для ожиданий Rate Cut, мы не считаем, что здесь есть условия для наращивания плеча; доля с Leverage должна оставаться сдержанной.
【Позиция на сегодня】
Сегодня общий risk appetite примерно на прежнем уровне, но скорее осторожный: DXY 101.4 и доходность 10-Year Treasury Yield 5.255% ограничивают активы с высокой оценкой. Относительно лучше выглядят активы с устойчивым денежным потоком и низкой чувствительностью к ставкам. Мы сохраняем сдержанность по новым позициям: Leverage не стоит увеличивать; дождемся, пока данные PCE будут опубликованы и станут яснее.
$BTC $XAU $XAG #BTC #Macro
Ваш личный советник по Уолл-стрит.
Bonne journée.
Bonjour. Добро пожаловать в канал Wall Street High Wealth Invest.
早上好。
【Ключевые выводы】
S&P 500 и Nasdaq по итогам предыдущей торговой сессии незначительно снизились — это нормальная консолидация после ралли; наша позиция — сохранять позиции и не гнаться за ростом.
【Ночной рынок】
Предыдущая торговая сессия: S&P 500 закрылся на отметке 7,670.8, -0.17%, за неделю около -1.21%; Nasdaq — 26,797.5, -0.09%, за месяц все еще +1.62%. VIX: 16.0 — небольшое дневное снижение, но за неделю +12.88%. Доходность 10-Year Treasury Yield выросла до 5.255%. Сегодня утром в Азии наблюдается разнонаправленная динамика: SSE Composite открылся ростом +0.23%, Hang Seng — падением -0.53%, а в A‑акциях сектор недвижимости открылся с понижением и корректируется.
【Главные новости дня】
Австралия: CPI за август — 4% в годовом выражении, ниже ожиданий 4.1%; AUD/USD в краткосрочной перспективе снижается примерно на 20 пунктов до 0.6975. Сегодня Народный банк Китая проводит операции по обратному РЕПО на 7 дней с нулевым объемом. Сегодня вечером будет опубликован американский отчет по PCE за август. Большинство считает, что он вряд ли станет основанием для Fed приостановить повышение ставок. Наша интерпретация: скорость снижения инфляции все еще недостаточна, чтобы Fed развернулся; ястребиная дисциплина должна сохраняться, а любое расширение оценок, основанное на ожиданиях Rate Cut, не имеет поддержки. Нулевые вливания со стороны НБК в сочетании со слабостью сектора недвижимости указывают на то, что внутреннее кредитное расширение по‑прежнему слабо.
【Движение «умных денег»】
· Berkshire Hathaway: 09-28 продала BRK.A 40 тыс. акций по средней цене $503.09; осталось 70 тыс. акций (Form 4, заявка подана 09-29)
· ARK (Деревянная леди): ARKK сократила GOLDMAN FS TRSY OBLIG INST 468 на -8%, около $5.0M (09-29 — доля в портфеле)
· ARK (Деревянная леди): ARKW увеличила GOLDMAN FS TRSY OBLIG INST 468 на +23%, около $1.0M (09-29 — доля в портфеле)
Наша интерпретация: Berkshire снижает собственные акции класса A около уровня $503 — больше похоже на сокращение при приближении к верхней границе внутренней оценки, а не на медвежий взгляд на рынок в целом. ARK между ARKK и ARKW уменьшает и добавляет в один и тот же инструмент управления денежными средствами, что является ребалансировкой на уровне портфеля и не означает направленного суждения. Важно напомнить: это запоздалые публичные отчеты — Form 4 подается в течение двух рабочих дней, 13F — раз в квартал, а отчеты законодателей могут публиковаться с задержкой до 45 дней; их можно использовать только как ориентир и они не являются сигналом для следования.
【Изменения по отдельным акциям】
· BE +11.1%: 09-29 Bloom Energy повысила прогноз по выручке (GuruFocus.com). Повышение guidance — это фактическое улучшение на уровне компании, отличное от рынка, движимого эмоциями; далее нужно наблюдать, сможет ли руководство быть реализовано в виде заказов и денежного потока.
【Отчет по позициям】
Ранее опубликованные 7 позиций: на данный момент ни одна не достигла цены выставленных ордеров. Мы сохраняем первоначальный план — без повышения цен в погоне.
【Влияние на криптовалюты】
Текущая цена BTC: 83,378 долларов, за 24 часа -0.34% — в основном без изменений. Доходность 10-Year Treasury Yield выросла до 5.255%: стоимость удержания бездоходных активов повышается еще сильнее — это самая прямая передача эффекта на BTC. На фоне того, что Fed сохраняет ястребиный настрой и нет убедительных оснований для ожиданий Rate Cut, мы не считаем, что здесь есть условия для наращивания плеча; доля с Leverage должна оставаться сдержанной.
【Позиция на сегодня】
Сегодня общий risk appetite примерно на прежнем уровне, но скорее осторожный: DXY 101.4 и доходность 10-Year Treasury Yield 5.255% ограничивают активы с высокой оценкой. Относительно лучше выглядят активы с устойчивым денежным потоком и низкой чувствительностью к ставкам. Мы сохраняем сдержанность по новым позициям: Leverage не стоит увеличивать; дождемся, пока данные PCE будут опубликованы и станут яснее.
$BTC $XAU $XAG #BTC #Macro
Ваш личный советник по Уолл-стрит.
Bonne journée.
