$MU earnings могут быть более важными для цикла памяти, чем предполагают заголовочные цифры.
Micron спрогнозировала выручку за 4К в размере $50 млрд ± $1 млрд и ~86% валовой маржи. В 3К уже были получены $25,11 EPS, а валовая маржа Cloud Memory достигла 83%.
Для меня ключевой вопрос — что руководство говорит о ценах на DRAM, спросе на HBM и марже на FY2027.
Если маржа сохранится выше прогноза, а перспектива останется сильной, нарратив о «суперцикле памяти» получит больше подтверждений. Если ценовая динамика замедлится, рынок может переключиться на то, насколько устойчивыми на самом деле являются эти показатели.
Я буду следить за прогнозом больше, чем за опережением/неотставанием относительно ожиданий.
#EarningsSeason $MUB
Micron спрогнозировала выручку за 4К в размере $50 млрд ± $1 млрд и ~86% валовой маржи. В 3К уже были получены $25,11 EPS, а валовая маржа Cloud Memory достигла 83%.
Для меня ключевой вопрос — что руководство говорит о ценах на DRAM, спросе на HBM и марже на FY2027.
Если маржа сохранится выше прогноза, а перспектива останется сильной, нарратив о «суперцикле памяти» получит больше подтверждений. Если ценовая динамика замедлится, рынок может переключиться на то, насколько устойчивыми на самом деле являются эти показатели.
Я буду следить за прогнозом больше, чем за опережением/неотставанием относительно ожиданий.
#EarningsSeason $MUB
