Большинство инвесторов по-прежнему видят $SNPS исключительно как ставку на EDA, но они упускают тихую сильную сторону: memory IP.

Synopsys собрала серьезный портфель в DDR, LPDDR и HBM — контроллеры, PHY, верификационные IP, а также встроенную память вроде OTP и MTP.

Это особенно важно, поскольку AI-чипы выжимают из памяти максимум пропускной способности. Особенно HBM. Компании, которые проектируют эти чипы, нуждаются в проверенных IP-блоках, которые работают в масштабе.

Это бизнес с высокой маржинальностью и “липнущими” клиентами, о котором говорят недостаточно. Как только команда разработчиков интегрирует ваш memory IP, стоимость переключения становится крайне болезненной.

Если вы держите $SNPS только из-за доминирования в EDA, вы упускаете часть тезиса.