Сможет ли Micron действительно довести валовую маржу выше 86% в Q4?
Самое важное число в этом квартале — НЕ выручка, а Валовая маржа.
Факт за Q3 ФГ2026: 84,9% (рекордный максимум)
Прогноз на Q4 ФГ2026: ∼86%
Оценки аналитиков: Stifel 87,0% , UBS 87,6% , Goldman 87,3%
Смогут ли они? Мой взгляд: ДА для Q4. Рост, обусловленный ценами, из-за узкого места HBM4/DRAM — реален, плюс Q4 — это квартал на 14 недель.
Но важнее будущая маржа. Если прогноз на Q1 ФГ2027 удерживается >86%, суперцикл продолжается. Если он снизится, мы увидим коррекцию на 10–15% даже при опережении ожиданий.
Моя ставка: Micron покажет 87%+ и акция сохранит силу.
Как думаете, 86% устойчиво?
#EarningsSeason $MU
Самое важное число в этом квартале — НЕ выручка, а Валовая маржа.
Факт за Q3 ФГ2026: 84,9% (рекордный максимум)
Прогноз на Q4 ФГ2026: ∼86%
Оценки аналитиков: Stifel 87,0% , UBS 87,6% , Goldman 87,3%
Смогут ли они? Мой взгляд: ДА для Q4. Рост, обусловленный ценами, из-за узкого места HBM4/DRAM — реален, плюс Q4 — это квартал на 14 недель.
Но важнее будущая маржа. Если прогноз на Q1 ФГ2027 удерживается >86%, суперцикл продолжается. Если он снизится, мы увидим коррекцию на 10–15% даже при опережении ожиданий.
Моя ставка: Micron покажет 87%+ и акция сохранит силу.
Как думаете, 86% устойчиво?
#EarningsSeason $MU
