⚡ 86% маржинальная прибыль… Сможет ли Micron удержать её?
Прибыль в размере $MU в следующем квартале — это не просто очередной отчёт; для меня это настоящее испытание силы цикла памяти, связанного с ИИ.
Micron движется к Q4 с прогнозом выручки около 50 млрд долларов и валовой маржой, близкой к 86%.
Но цифра, которую я действительно отслеживаю, звучит так: сможет ли компания удержать эти маржи?
История уже не просто про рост спроса на чипы памяти — теперь она напрямую связана с тем, насколько поддерживается спрос на HBM и память дата-центров, а также с тем, насколько долго сохраняется ограниченность предложения.
Как я подхожу к этому отчёту?
До отчёта: я предпочитаю снизить риск и не гнаться за ожиданиями.
После отчёта: буду следить за 3 пунктами: • Валовая маржа • Прогноз на следующий квартал • Комментарии руководства по HBM и балансу спроса и предложения
Если результаты будут сильными, но будущие прогнозы ослабнут, реакция рынка может отличаться от самих цифр.
А если высокие маржи сохранятся на фоне сильного спроса на HBM, это поддержит идею, что текущий цикл памяти может продлиться дольше.
Для меня сезон отчётов — это не только то, чего достигла компания, но и разница между тем, что ожидал рынок, и тем, что компания реально покажет.
Как думаете, 86% может стать устойчивым уровнем, или рынок уже приближается к пику этого цикла?
#EarningsSeason
Прибыль в размере $MU в следующем квартале — это не просто очередной отчёт; для меня это настоящее испытание силы цикла памяти, связанного с ИИ.
Micron движется к Q4 с прогнозом выручки около 50 млрд долларов и валовой маржой, близкой к 86%.
Но цифра, которую я действительно отслеживаю, звучит так: сможет ли компания удержать эти маржи?
История уже не просто про рост спроса на чипы памяти — теперь она напрямую связана с тем, насколько поддерживается спрос на HBM и память дата-центров, а также с тем, насколько долго сохраняется ограниченность предложения.
Как я подхожу к этому отчёту?
До отчёта: я предпочитаю снизить риск и не гнаться за ожиданиями.
После отчёта: буду следить за 3 пунктами: • Валовая маржа • Прогноз на следующий квартал • Комментарии руководства по HBM и балансу спроса и предложения
Если результаты будут сильными, но будущие прогнозы ослабнут, реакция рынка может отличаться от самих цифр.
А если высокие маржи сохранятся на фоне сильного спроса на HBM, это поддержит идею, что текущий цикл памяти может продлиться дольше.
Для меня сезон отчётов — это не только то, чего достигла компания, но и разница между тем, что ожидал рынок, и тем, что компания реально покажет.
Как думаете, 86% может стать устойчивым уровнем, или рынок уже приближается к пику этого цикла?
#EarningsSeason
