NVIDIA выкупает на $150 млрд: доходность по 10-летним гособлигациям 5,24%, а индекс по-прежнему «подкладывает» инфляции меньшую процентную ставку
По состоянию на 2026-09-29 16:17 JST (закрытие в США 28 сентября, ранняя азиатская сессия)
Мнение в рамках исследования не является инвестиционной рекомендацией; торговля сопряжена с рисками.
【Рынок】
S&P 7683,69 (-0,8%), NASDAQ 26820,38 (-0,9%), Dow 51481,51 (-0,7%), полупроводниковый сектор Филадельфии около -1,4%
10-летние US Treasuries: доходность 5,24%, в течение дня поднималась примерно до 5,27% (примерно максимумы с 2007 года); 30-летние — около 5,57% (примерно в верхней зоне с 2004 года)
2-летние — около 4,94% Ценообразование CME: 27–28 октября добавят ещё 25 б.п. примерно на 68% (после 17 сентября ожидания были примерно 55%)
WTI 92,60 долл. Brent 105,28 долл. Спот-золото около 4131,53 долл. (-3,61%)
NVIDIA (NASDAQ: NVDA) закрылась на $228,86 (+1,68%), максимум/минимум 233,21 / 228,04; объём около 141 млн акций; в постмаркете около $229,48
BTC около $83 000–$83 500
Последний полностью завершённый расчётный день по американским спотовым BTC ETF — 25 сентября: около +134,5 млн долл. (не пишите пятницу как «сегодня»)
【1 Процентные ставки】
Факт: за сентябрь доходность по 10-леткам выросла почти на 50 б.п. Рейтер: облигации переживают самый тяжёлый за два года распродажный период.
Механизм: устойчивость роста + нефть + предложение; повышение в коротком сегменте и премия за долгий срок одновременно идут вверх.
Что произошло по ценам: фондовые индексы «съели» отскок пятницы; золото резко упало; длительность (duration) у растущих акций сократилась.
Бычий сценарий: потеря уровня 5,20%. Медвежий: удержание на закрытии выше 5,27%.
Отмена: если 10-летка уйдёт ниже 5,10% и одновременно нефть синхронно откатится.
【2 NVIDIA】
Факт: пресс-релиз от 2026-09-28: совет директоров добавил разрешение на выкуп на $150 млрд, оставшийся лимит $235 млрд; выполнение планируется до финансового 2028 года. Это верхний предел разрешения, а не покупка всей суммы $150 млрд в тот же день. В мае уже добавляли $80 млрд.
Что произошло по ценам: среди «семи гигантов» почти единственный уверенно рос. Meta (NASDAQ: META) -4,79%, Tesla (NASDAQ: TSLA) -3,96%, Microsoft -1,33%. Внутридневно $233,21 откатилось к закрытию $228,86; ставки продолжают давить на мультипликаторы.
Триггер: на закрытии удержались выше $233.
Отмена: падение ниже $225,07 (закрытие 25 сентября) и при этом NASDAQ снова ослабевает.
【3 Нефть и траектория на октябрь】
Факт: переговоры по Хормузу не завершились; нефть на высоком уровне поднимает инфляционные ожидания — повышение ставки в октябре из «возможности» превращается в рыночный базовый сценарий.
Следующее наблюдение: CPI 14 октября, FOMC 27–28 октября.
Отмена: Brent быстро откатывается ниже $100 и вероятность повышения ставок падает обратно ниже 50%.
【Ключевые уровни】 10-летние 5,20 / 5,27; NVIDIA 225 / 233 долл.; CPI 14 октября
По состоянию на 2026-09-29 16:17 JST (закрытие в США 28 сентября, ранняя азиатская сессия)
Мнение в рамках исследования не является инвестиционной рекомендацией; торговля сопряжена с рисками.
【Рынок】
S&P 7683,69 (-0,8%), NASDAQ 26820,38 (-0,9%), Dow 51481,51 (-0,7%), полупроводниковый сектор Филадельфии около -1,4%
10-летние US Treasuries: доходность 5,24%, в течение дня поднималась примерно до 5,27% (примерно максимумы с 2007 года); 30-летние — около 5,57% (примерно в верхней зоне с 2004 года)
2-летние — около 4,94% Ценообразование CME: 27–28 октября добавят ещё 25 б.п. примерно на 68% (после 17 сентября ожидания были примерно 55%)
WTI 92,60 долл. Brent 105,28 долл. Спот-золото около 4131,53 долл. (-3,61%)
NVIDIA (NASDAQ: NVDA) закрылась на $228,86 (+1,68%), максимум/минимум 233,21 / 228,04; объём около 141 млн акций; в постмаркете около $229,48
BTC около $83 000–$83 500
Последний полностью завершённый расчётный день по американским спотовым BTC ETF — 25 сентября: около +134,5 млн долл. (не пишите пятницу как «сегодня»)
【1 Процентные ставки】
Факт: за сентябрь доходность по 10-леткам выросла почти на 50 б.п. Рейтер: облигации переживают самый тяжёлый за два года распродажный период.
Механизм: устойчивость роста + нефть + предложение; повышение в коротком сегменте и премия за долгий срок одновременно идут вверх.
Что произошло по ценам: фондовые индексы «съели» отскок пятницы; золото резко упало; длительность (duration) у растущих акций сократилась.
Бычий сценарий: потеря уровня 5,20%. Медвежий: удержание на закрытии выше 5,27%.
Отмена: если 10-летка уйдёт ниже 5,10% и одновременно нефть синхронно откатится.
【2 NVIDIA】
Факт: пресс-релиз от 2026-09-28: совет директоров добавил разрешение на выкуп на $150 млрд, оставшийся лимит $235 млрд; выполнение планируется до финансового 2028 года. Это верхний предел разрешения, а не покупка всей суммы $150 млрд в тот же день. В мае уже добавляли $80 млрд.
Что произошло по ценам: среди «семи гигантов» почти единственный уверенно рос. Meta (NASDAQ: META) -4,79%, Tesla (NASDAQ: TSLA) -3,96%, Microsoft -1,33%. Внутридневно $233,21 откатилось к закрытию $228,86; ставки продолжают давить на мультипликаторы.
Триггер: на закрытии удержались выше $233.
Отмена: падение ниже $225,07 (закрытие 25 сентября) и при этом NASDAQ снова ослабевает.
【3 Нефть и траектория на октябрь】
Факт: переговоры по Хормузу не завершились; нефть на высоком уровне поднимает инфляционные ожидания — повышение ставки в октябре из «возможности» превращается в рыночный базовый сценарий.
Следующее наблюдение: CPI 14 октября, FOMC 27–28 октября.
Отмена: Brent быстро откатывается ниже $100 и вероятность повышения ставок падает обратно ниже 50%.
【Ключевые уровни】 10-летние 5,20 / 5,27; NVIDIA 225 / 233 долл.; CPI 14 октября