1. Сигналы цены (самое базовое)
- Нисходящие максимумы и минимумы: каждый отскок цены происходит ниже предыдущего, и каждое падение также достигает уровня ниже, чем предыдущее. Это визуальное определение нисходящего тренда.
- Пробой ключевых поддержек: «поддержка» — это уровень цены, где исторически актив переставал падать и отскакивал. Если цена пробивает его вниз с силой, это сигнал о слабости.
- Цена держится ниже своих скользящих средних: скользящая средняя (например, за 50 или 200 дней) — это средняя цена за последние X дней. Если цена стабильно торгуется ниже них, и при этом 50-дневная средняя пересекает 200-дневную вниз (это называют «крестом смерти» или death cross), то это обычно подтверждает медвежий тренд.
2. Сигналы объёма и участия
- Падения с высоким объёмом: если цена снижается и растёт объём торгов (сколько монет покупают/продают), это означает реальную уверенность продавцов, а не просто шум.
- Отскоки с низким объёмом: если цена растёт, но покупают мало людей, такой отскок обычно слабый и недолгий (его называют «отскок мёртвого кота», dead cat bounce).
3. Общие технические индикаторы
- RSI (Индекс относительной силы): измеряет, является ли актив «перекупленным» или «перепроданным» по шкале от 0 до 100. В нисходящем тренде RSI обычно держится в нижней зоне (ниже 50) даже во время отскоков.
- MACD (индикатор конвергенции/дивергенции скользящих средних): когда его основная линия пересекает линию сигнала снизу вверх/вниз и при этом обе линии находятся ниже нуля, это усиливает медвежью трактовку.
- Медвежья дивергенция: цена делает более высокий максимум, но RSI или MACD — более низкий максимум. Это указывает на то, что покупательский импульс исчерпывается, хотя цена ещё растёт.
4. Сигналы контекста и настроений
- Рост доминирования стейблкоинов: когда деньги выходят из Bitcoin/альткоинов в стейблкоины (монеты, привязанные к доллару, такие как USDT или USDC), это указывает на то, что инвесторы ищут убежище.
- Индекс страха и жадности в зоне «экстремального страха»: это публичный индикатор, который измеряет настроения рынка, комбинируя волатильность, объём, социальные сети и т. п.
- **Негативное финансирование на фьючерсах (*funding rate*)**: на рынке фьючерсов, если «funding rate» устойчиво отрицательный, это означает, что больше трейдеров ставят на дальнейшее снижение цены.
- Отток капитала с бирж на холодные кошельки: хотя это может трактоваться по-разному, массовые выводы, совмещённые со снижением цены, часто отражают потерю доверия в краткосрочной перспективе.
- Негативные макроэкономические или регуляторные новости: рост процентных ставок, жёсткие регуляторные ограничения или банкротства крупных бирж/проектов часто совпадают с и ускоряют нисходящие тенденции.
5. Простой пример для практики
Представь, что Bitcoin растёт до $70 000, падает до $60 000, затем снова растёт лишь до $65 000 (не достигая предыдущего максимума) и после этого падает до $55 000. Такой шаблон — всё более низкие вершины и всё более низкие основания — уже сам по себе, по определению, является нисходящим трендом, даже не глядя ни на какие индикаторы.
Важное предупреждение: ни один сигнал сам по себе не является гарантией. Профессиональные трейдеры комбинируют несколько из этих сигналов (цена + объём + как минимум один технический индикатор + контекст настроений) прежде чем делать выводы, и при этом крипторынок очень волатилен и непредсказуем. Это образовательная информация, а не рекомендация по инвестированию.