$NVDA.US NVDA торгуется примерно в диапазоне $229–232, прибавляя 2–3% сегодня после закрытия в пятницу на $225.07 (внутридневные цены различаются в зависимости от источника). Бумага выросла примерно на 23% с начала года, а рыночная капитализация составляет около $5.4T.
Почему она движется
- Рекордный выкуп: Совет директоров добавил $150B к программе обратного выкупа, доведя общую покупательную способность до $235B вплоть до финансового 2028 года. Это крупнейшее разовое увеличение за всю историю для компании США.
- Сильные показатели: Выручка во 2 квартале составила $96.2B, что на 106% больше год к году, при этом основным драйвером выступил сегмент центров обработки данных.
- Относительная сила: Акции растут, в то время как более широкий рынок слабый, а AMD и Broadcom снижаются.
Оценка: NVDA торгуется примерно по 16.5x прогнозной прибыли — это самый низкий уровень с января 2015 года и существенно ниже ее 15-летнего среднего около 30x. Быки называют это «дешево» для такого роста, тогда как медведи говорят, что рынок сомневается в том, как долго может продержаться финансирование ИИ.
Аналитики: Консенсус — «Покупать», средняя целевая цена около $348, то есть примерно на 50% выше текущей. Целевые цены — это мнения, а не прогнозы.
Риски
- Акции зависят от того, чтобы крупные техкомпании продолжали наращивать AI capex.
- Доходность 10-летних облигаций находится на уровне 5.23%, а нефть растет, что давит на акции роста.
- Инсайдеры продали около $2.2B в акциях за последний год, при этом покупок не было.
- Продажи чипов в Китае остаются неопределенными. В одном из отчетов говорится, что Пекин оценивает, стоит ли разрешить компаниям покупать новые чипы Nvidia.
Фундаментал сильный, а мультипликатор сжат, но тезис опирается на то, что спрос на ИИ останется «горячим». Выкуп поддерживает цену, но не гарантирует ее.
#NVDIA #Nvidia
Почему она движется
- Рекордный выкуп: Совет директоров добавил $150B к программе обратного выкупа, доведя общую покупательную способность до $235B вплоть до финансового 2028 года. Это крупнейшее разовое увеличение за всю историю для компании США.
- Сильные показатели: Выручка во 2 квартале составила $96.2B, что на 106% больше год к году, при этом основным драйвером выступил сегмент центров обработки данных.
- Относительная сила: Акции растут, в то время как более широкий рынок слабый, а AMD и Broadcom снижаются.
Оценка: NVDA торгуется примерно по 16.5x прогнозной прибыли — это самый низкий уровень с января 2015 года и существенно ниже ее 15-летнего среднего около 30x. Быки называют это «дешево» для такого роста, тогда как медведи говорят, что рынок сомневается в том, как долго может продержаться финансирование ИИ.
Аналитики: Консенсус — «Покупать», средняя целевая цена около $348, то есть примерно на 50% выше текущей. Целевые цены — это мнения, а не прогнозы.
Риски
- Акции зависят от того, чтобы крупные техкомпании продолжали наращивать AI capex.
- Доходность 10-летних облигаций находится на уровне 5.23%, а нефть растет, что давит на акции роста.
- Инсайдеры продали около $2.2B в акциях за последний год, при этом покупок не было.
- Продажи чипов в Китае остаются неопределенными. В одном из отчетов говорится, что Пекин оценивает, стоит ли разрешить компаниям покупать новые чипы Nvidia.
Фундаментал сильный, а мультипликатор сжат, но тезис опирается на то, что спрос на ИИ останется «горячим». Выкуп поддерживает цену, но не гарантирует ее.
#NVDIA #Nvidia