Агентный ИИ просто перевернул «доску дефицита». Теперь узким местом стали серверные CPU — GPU сидят в сбалансированном режиме.
Показательным примером служит Muse от Meta. Постоянные VM и оркестрация живут на CPU, а не на ускорителях. Сроки поставки серверных CPU растянулись до 25–30 недель против сбалансированной базы в 16–20 недель. Облачные провайдеры ускоряют внутренние разработки чипов. $AMD $INTC $ARM все переключились на данные.
Остальная часть стека уже тоже на пределе:
DRAM: Очень жёстко, 20 недель против базовых 8 недель. Уже идут переговоры по ценам на Q4 2026 и Q1 2027, поскольку HBM и серверные мощности продолжают тянуть на себя выделение подложек.
NAND eSSD: Жёстко, 16 недель.
HDD: Очень жёстко, 50 недель.
ABF-подложки: Очень жёстко, 48–56 недель.
MLCC: Жёстко, 32 недели.
GPU: Сбалансированы.
Это перераспределение происходит в реальном времени. Агенты в первую очередь «дёргают» часы CPU, хранилище и подложки. Дискретные GPU — не дефицитная часть этого цикла.
Публикация финансового отчёта Micron за 4-й квартал в среду после закрытия — следующий ориентир, сохранится ли импульс по памяти после всплеска в прошлом квартале.
Показательным примером служит Muse от Meta. Постоянные VM и оркестрация живут на CPU, а не на ускорителях. Сроки поставки серверных CPU растянулись до 25–30 недель против сбалансированной базы в 16–20 недель. Облачные провайдеры ускоряют внутренние разработки чипов. $AMD $INTC $ARM все переключились на данные.
Остальная часть стека уже тоже на пределе:
DRAM: Очень жёстко, 20 недель против базовых 8 недель. Уже идут переговоры по ценам на Q4 2026 и Q1 2027, поскольку HBM и серверные мощности продолжают тянуть на себя выделение подложек.
NAND eSSD: Жёстко, 16 недель.
HDD: Очень жёстко, 50 недель.
ABF-подложки: Очень жёстко, 48–56 недель.
MLCC: Жёстко, 32 недели.
GPU: Сбалансированы.
Это перераспределение происходит в реальном времени. Агенты в первую очередь «дёргают» часы CPU, хранилище и подложки. Дискретные GPU — не дефицитная часть этого цикла.
Публикация финансового отчёта Micron за 4-й квартал в среду после закрытия — следующий ориентир, сохранится ли импульс по памяти после всплеска в прошлом квартале.
