Согласно последнему отчету CFTC по фьючерсам CME, институциональные участники заметно разделились во мнениях относительно краткосрочных перспектив биткоина.
Что произошло? За неделю, завершившуюся 22 сентября, кредитные/рычаговые фонды расширили свою чистую короткую позицию на 1 599 контрактов — чистый сдвиг, эквивалентный 7 995 BTC. Это было обусловлено сокращением на 800 длинных контрактов при одновременном увеличении на 799 коротких контрактов, в результате чего их общая чистая короткая позиция выросла до 7 953 контрактов.
Напротив, управляющие активами действовали в противоположном направлении: они добавили 411 контракт и увеличили свою чистую длинную позицию до 3 171 контракта. Тем временем общая открытая позиция (open interest) по фьючерсам на биткоин на CME выросла на 1 542 контракта и достигла 22 315.
Почему это важно? Это расхождение подчеркивает четкий разлом в институциональной стратегии. Однако более высокая доля коротких позиций по фьючерсам не обязательно означает откровенно медвежьи настроения. Рычаговые фонды нередко занимают короткие позиции по фьючерсам в рамках арбитражных сделок «cash-and-carry» против спотового BTC или активов ETF.
Мнение трейдера Рост open interest в сочетании с противоположными ставками институционалов указывает на растущую ликвидность и активность по хеджированию. Ожидайте возможную волатильность, если цены на спот протестируют ключевые уровни.
Как вы думаете, рост коротких позиций фондов отражает арбитраж cash-and-carry или реальные ставки на снижение?
#bitcoin #crypto #cme #cryptotrading
$QNT
$GRT
Что произошло? За неделю, завершившуюся 22 сентября, кредитные/рычаговые фонды расширили свою чистую короткую позицию на 1 599 контрактов — чистый сдвиг, эквивалентный 7 995 BTC. Это было обусловлено сокращением на 800 длинных контрактов при одновременном увеличении на 799 коротких контрактов, в результате чего их общая чистая короткая позиция выросла до 7 953 контрактов.
Напротив, управляющие активами действовали в противоположном направлении: они добавили 411 контракт и увеличили свою чистую длинную позицию до 3 171 контракта. Тем временем общая открытая позиция (open interest) по фьючерсам на биткоин на CME выросла на 1 542 контракта и достигла 22 315.
Почему это важно? Это расхождение подчеркивает четкий разлом в институциональной стратегии. Однако более высокая доля коротких позиций по фьючерсам не обязательно означает откровенно медвежьи настроения. Рычаговые фонды нередко занимают короткие позиции по фьючерсам в рамках арбитражных сделок «cash-and-carry» против спотового BTC или активов ETF.
Мнение трейдера Рост open interest в сочетании с противоположными ставками институционалов указывает на растущую ликвидность и активность по хеджированию. Ожидайте возможную волатильность, если цены на спот протестируют ключевые уровни.
Как вы думаете, рост коротких позиций фондов отражает арбитраж cash-and-carry или реальные ставки на снижение?
#bitcoin #crypto #cme #cryptotrading
$QNT
$GRT