【Сan-nocи уже дошёл до 1800 долларов, а организации всё ещё говорят 2400?】
Rosenblatt дал Sandisk ($SNDKB ) целевую цену $2400. Если считать по цене закрытия 25 сентября $1777,8, то на бумаге остаётся примерно 35% потенциала. Проблема в том, что эту «ставку на AI-хранилища» рынок уже давно отыграл: в этом году Sandisk вырос более чем в шесть раз. 22 сентября рост с большим объёмом составил +6,8% за день, затем последовали две сессии подряд откатов. Это говорит о том, что деньги не шли за каждым тезисом из данного ресёрча.
Но, безусловно, сюжет здесь есть. Выручка Sandisk в 2026 фингоду взлетела на 175% до $20,25 млрд; бизнес дата-центров вырос на 437%. Кроме того, компания подписала несколько многолетних контрактов поставок — предсказуемость спроса гораздо выше, чем в традиционном NAND-цикле.
Меня больше всего интересует другое: сейчас рынок торгует уже не «Sandisk как продавца памяти», а тем, как в эпоху AI NAND превращается из циклического commodity в базовую инфраструктуру. Чтобы $2400 действительно стало реальностью, нужно, чтобы удерживалась возможность поддерживать высокие цены и чтобы эти долгосрочные контракты смогли быть выполнены. Акции уже опередили более чем на шестьсот с лишним процентов — история красивая, а дальше её нужно подтверждать результатами.
Rosenblatt дал Sandisk ($SNDKB ) целевую цену $2400. Если считать по цене закрытия 25 сентября $1777,8, то на бумаге остаётся примерно 35% потенциала. Проблема в том, что эту «ставку на AI-хранилища» рынок уже давно отыграл: в этом году Sandisk вырос более чем в шесть раз. 22 сентября рост с большим объёмом составил +6,8% за день, затем последовали две сессии подряд откатов. Это говорит о том, что деньги не шли за каждым тезисом из данного ресёрча.
Но, безусловно, сюжет здесь есть. Выручка Sandisk в 2026 фингоду взлетела на 175% до $20,25 млрд; бизнес дата-центров вырос на 437%. Кроме того, компания подписала несколько многолетних контрактов поставок — предсказуемость спроса гораздо выше, чем в традиционном NAND-цикле.
Меня больше всего интересует другое: сейчас рынок торгует уже не «Sandisk как продавца памяти», а тем, как в эпоху AI NAND превращается из циклического commodity в базовую инфраструктуру. Чтобы $2400 действительно стало реальностью, нужно, чтобы удерживалась возможность поддерживать высокие цены и чтобы эти долгосрочные контракты смогли быть выполнены. Акции уже опередили более чем на шестьсот с лишним процентов — история красивая, а дальше её нужно подтверждать результатами.