Стратегия может показывать сильные результаты просто потому, что она была оценена в самой простой части своего жизненного цикла.

Представьте запуск модели после успешного бэктеста.

Первые шесть месяцев доходность остается высокой.

Затем эффективность постепенно снижается.

Обычно делают вывод, что рынок изменился.

Но существует и другая возможность:

Первое преимущество было частично «выжато» самим процессом его внедрения.

Ордера раскрывают информацию.

Повторное исполнение меняет качество.

Капитал растет.

Конкуренты замечают схожие закономерности.

Это вызывает самопроизвольное затухание преимущества.

Для подходящих новых пользователей CODE2026 может снизить соответствующие торговые комиссии Binance Spot на 20%, уменьшая одну предсказуемую составляющую трения при исполнении.

Но реальную результативность также следует сравнивать с размером стратегии и совокупным объемом внедрения.

Снижается ли математическое ожидание по мере увеличения вашего собственного торгового объема?

Растет ли проскальзывание непропорционально?

Сигнал начинает приходить раньше после многократного использования?

Стратегия не всегда является сторонним наблюдателем рынка.

При достаточном масштабе и частоте она становится частью рынка, который пытается предсказать.

В тот момент, когда ваш трейдинг начинает менять возможность, исходный бэктест описывает мир, которого уже не существует.