ИИ-агент взрывает структурные рыночные движения: концентрация капитализации достигла рекордного уровня?
Модель Muse от Meta стала главным катализатором рынка на этой неделе. Выпуск этого агентного AI-продукта привел к тому, что капитализация Meta за неделю увеличилась на 220 млрд долларов; общая капитализация вернулась к рубежу в 2 трлн долларов, а также поддержала всю цепочку поставок в сфере AI — сектор полупроводников лидировал благодаря росту спроса на оборудование со стороны «экономики вывода», а акции, связанные с агентным AI, получили коллективную выгоду.
Muse — лишь первый из множества игроков. В ближайшие недели и месяцы будут последовательно появляться конкурирующие продукты от Google и OpenAI.
На этой неделе кредитные спрэды сверхкрупных облачных компаний (Hyperscaler) заметно расширились, при этом оценка их акций все еще держится на высоком уровне.
Медианный показатель forward P/E для акций инфраструктуры AI снизился с 32 раз в апреле 2026 года до текущих 22 раз — часть пессимистичных ожиданий уже заложена в цену.
—————————————————————————Мы продолжаем инвестировать в $SPCX, $META, $GOOGL
$META.US
$SPCX.US
$GOOGL.US
Модель Muse от Meta стала главным катализатором рынка на этой неделе. Выпуск этого агентного AI-продукта привел к тому, что капитализация Meta за неделю увеличилась на 220 млрд долларов; общая капитализация вернулась к рубежу в 2 трлн долларов, а также поддержала всю цепочку поставок в сфере AI — сектор полупроводников лидировал благодаря росту спроса на оборудование со стороны «экономики вывода», а акции, связанные с агентным AI, получили коллективную выгоду.
Muse — лишь первый из множества игроков. В ближайшие недели и месяцы будут последовательно появляться конкурирующие продукты от Google и OpenAI.
На этой неделе кредитные спрэды сверхкрупных облачных компаний (Hyperscaler) заметно расширились, при этом оценка их акций все еще держится на высоком уровне.
Медианный показатель forward P/E для акций инфраструктуры AI снизился с 32 раз в апреле 2026 года до текущих 22 раз — часть пессимистичных ожиданий уже заложена в цену.
—————————————————————————Мы продолжаем инвестировать в $SPCX, $META, $GOOGL
$META.US
$SPCX.US
$GOOGL.US
