7 миллиардов долларов проходят через банковский счет — а Минюст США арестовал лишь 84 миллиона. Так глобальный крупнейший стейблкоин лишился своего долларового «трубопровода», который разрезали пополам.
📈 进群一起分析行情
14 сентября федеральный суд Восточного округа Калифорнии вынес постановление о конфискации: заморожены банковские депозиты примерно на 84 миллиона долларов плюс 1,18 миллиона USDT. Деньги номинально принадлежат платежной компании Capstone Ltd — зарегистрированной в Монтане, а офис находящейся в Сакраменто. Если смотреть по этой линии вверх, Tether и биржа того же группы, по версии обвинения, выступали за «кулисы» — две криптокомпании, при этом обеих не обвиняли ни в каких преступлениях.
Сначала — движение средств. С марта по декабрь 2025 года более 700 миллионов долларов были проведены через корпоративный счет Capstone в Wells Fargo. Если исключить часть, связанную с гособлигациями США, все равно остается около 337 миллионов долларов, которые были выведены; почти две трети ушли сотням получателей, при этом большинство — за пределами США. Capstone зарегистрирована в FinCEN как поставщик услуг денежных средств, но в судебном иске говорится, что, представляясь Citibank, Wells Fargo и JPMorgan, она использовала формулировку «компания по IT-услугам». На вопросы, ведет ли она управление средствами третьих лиц и является ли работа с виртуальными валютами деятельностью с повышенным риском, ответы были «нет».
Хронология говорит еще яснее: в мае 2025 года Citibank закрыла счет Capstone из-за сомнений по противодействию отмыванию денег — и поток сразу перешел в Wells Fargo. В феврале 2026 года ФБР провело обыск у оператора Kotaro Shimogori в его доме в Сакраменто. 2 апреля стало известно только тогда, когда цифровой банк EQIBank с лицензией Доминики узнал, что примерно 80% финансовых активов были заморожены. 15 июля гражданский иск о конфискации подали, а на следующий день судья отклонил ее ходатайство об освобождении.
Контраст — в деталях. EQIBank утверждает, что у него удержали около 89 миллионов долларов — то есть примерно 80% финансовых активов. Также он предупреждал: если вернуть деньги не получится, он, возможно, не сможет продолжать работу. Доминикский регулятор внес EQIBank в список усиленного надзора, а ликвидация — один из вариантов. Но в глазах Tether эта «потолочная» сумма — около 63,8 миллионов долларов: это менее 0,034% от общих активов. По отношению к избыточному резерву в 4,11 миллиарда долларов это примерно 1,55%, что меньше половины операционной прибыли за один квартал (1,5 миллиарда долларов). Резервы USDT и привязка не затронуты — по отчетности, как будто все в порядке, «с округлением». А вот для того банка и клиентов, ждущих выкупа, — это вопрос жизни и смерти.
Настоящая информация не в том, что у Tether есть риск. Речь о долларовых потоках стейблкоина: до сих пор они вынуждены обходить слой за слоем — через цепочки платежных посредников и офшорные банки. USDT на блокчейне приходит за считанные секунды, но эмиссия и выкуп проходят через эти ручные «ворота». Чем больше звеньев в цепочке, тем больше точек соответствия, которые могут дать сбой и потянуть всю связку вниз. В этом году Tether, сотрудничая с правоохранительными органами США, заморозила 344 миллиона USDT и вернула почти 61 миллион долларов — и двигается в сторону более «законных» каналов: инвестирование в Pave Bank, передача USA₮ лицензированному банку для эмиссии. Но главная сущность глобального USDT по-прежнему «приземлена» на офшорных посредников. Отчет о подтверждении резервов за 30 сентября подскажет, будет ли эта история требовать списания (обесценения) из-за этих денег.
Как думаете, следующий «мина» у стейблкоина будет на стороне ончейна или в банковском канале? Обсудим в комментариях.
Нажмите на аватар, чтобы смотреть прямой эфир
Каждый день помогу вам следить за стейблкоинами и регуляторными горячими темами — не только за тем, что произошло в новостях, но и за тем, как понимать логику и возможности за всем этим 👀🚀
📈 进群一起分析行情
14 сентября федеральный суд Восточного округа Калифорнии вынес постановление о конфискации: заморожены банковские депозиты примерно на 84 миллиона долларов плюс 1,18 миллиона USDT. Деньги номинально принадлежат платежной компании Capstone Ltd — зарегистрированной в Монтане, а офис находящейся в Сакраменто. Если смотреть по этой линии вверх, Tether и биржа того же группы, по версии обвинения, выступали за «кулисы» — две криптокомпании, при этом обеих не обвиняли ни в каких преступлениях.
Сначала — движение средств. С марта по декабрь 2025 года более 700 миллионов долларов были проведены через корпоративный счет Capstone в Wells Fargo. Если исключить часть, связанную с гособлигациями США, все равно остается около 337 миллионов долларов, которые были выведены; почти две трети ушли сотням получателей, при этом большинство — за пределами США. Capstone зарегистрирована в FinCEN как поставщик услуг денежных средств, но в судебном иске говорится, что, представляясь Citibank, Wells Fargo и JPMorgan, она использовала формулировку «компания по IT-услугам». На вопросы, ведет ли она управление средствами третьих лиц и является ли работа с виртуальными валютами деятельностью с повышенным риском, ответы были «нет».
Хронология говорит еще яснее: в мае 2025 года Citibank закрыла счет Capstone из-за сомнений по противодействию отмыванию денег — и поток сразу перешел в Wells Fargo. В феврале 2026 года ФБР провело обыск у оператора Kotaro Shimogori в его доме в Сакраменто. 2 апреля стало известно только тогда, когда цифровой банк EQIBank с лицензией Доминики узнал, что примерно 80% финансовых активов были заморожены. 15 июля гражданский иск о конфискации подали, а на следующий день судья отклонил ее ходатайство об освобождении.
Контраст — в деталях. EQIBank утверждает, что у него удержали около 89 миллионов долларов — то есть примерно 80% финансовых активов. Также он предупреждал: если вернуть деньги не получится, он, возможно, не сможет продолжать работу. Доминикский регулятор внес EQIBank в список усиленного надзора, а ликвидация — один из вариантов. Но в глазах Tether эта «потолочная» сумма — около 63,8 миллионов долларов: это менее 0,034% от общих активов. По отношению к избыточному резерву в 4,11 миллиарда долларов это примерно 1,55%, что меньше половины операционной прибыли за один квартал (1,5 миллиарда долларов). Резервы USDT и привязка не затронуты — по отчетности, как будто все в порядке, «с округлением». А вот для того банка и клиентов, ждущих выкупа, — это вопрос жизни и смерти.
Настоящая информация не в том, что у Tether есть риск. Речь о долларовых потоках стейблкоина: до сих пор они вынуждены обходить слой за слоем — через цепочки платежных посредников и офшорные банки. USDT на блокчейне приходит за считанные секунды, но эмиссия и выкуп проходят через эти ручные «ворота». Чем больше звеньев в цепочке, тем больше точек соответствия, которые могут дать сбой и потянуть всю связку вниз. В этом году Tether, сотрудничая с правоохранительными органами США, заморозила 344 миллиона USDT и вернула почти 61 миллион долларов — и двигается в сторону более «законных» каналов: инвестирование в Pave Bank, передача USA₮ лицензированному банку для эмиссии. Но главная сущность глобального USDT по-прежнему «приземлена» на офшорных посредников. Отчет о подтверждении резервов за 30 сентября подскажет, будет ли эта история требовать списания (обесценения) из-за этих денег.
Как думаете, следующий «мина» у стейблкоина будет на стороне ончейна или в банковском канале? Обсудим в комментариях.
Нажмите на аватар, чтобы смотреть прямой эфир
Каждый день помогу вам следить за стейблкоинами и регуляторными горячими темами — не только за тем, что произошло в новостях, но и за тем, как понимать логику и возможности за всем этим 👀🚀
