Когда ~$35 миллиардов «испарились» — вот урок Leopold Aschenbrenner о том, как управлять активами с Binance Earn
Есть цифры, которые трудно представить даже человеку, привыкшему смотреть на сделки на миллиарды долларов — $35 миллиардов.
Этот показатель привлёк внимание после того, как портфель, которым управляла Leopold Aschenbrenner через Situational Awareness, резко снизился на фоне распродажи акций, связанных с искусственным интеллектом (AI). Сам Aschenbrenner — не новое имя в мире технологий. Ранее он был исследователем в OpenAI, прежде чем основать Situational Awareness — инвестиционную компанию с сильным фокусом на развитии AI и компаниях, работающих в его экосистеме.
В какой-то момент стало сообщаться, что Situational Awareness управляет активами примерно на $35 миллиардов, и вот — это не 35 миллиардов рупий, а долларов, если перевести:
При курсе около Rp17.940 за US$1, то US$35 миллиардов ≈ Rp627,9 триллиона.
Однако, когда акции AI и полупроводников испытывали сильное давление на рынке, стоимость портфеля резко упала. Затем сообщили, что оставшиеся активы находились в диапазоне $10 миллиардов. Именно отсюда и появилось получившее широкую огласку выражение «$35 billion wipeout»: представьте потерю активов примерно на Rp628 триллионов за считанные недели — таких денег хватило бы купить фрикадельки на всю Индонезию, и всё равно что-то осталось бы.
Однако есть одно важное уточнение. $35 миллиардов — это не значит, что Aschenbrenner лично потерял наличными ровно $35 миллиардов. Эта цифра отражает снижение стоимости активов, которыми управляла Situational Awareness. Тем не менее масштаб всё равно поразительный и вызывает более интересный вопрос:
Если однажды у вас будут активы на $35 миллиардов, как вы будете их управлять?
Этот вопрос может звучать так, будто он актуален только для миллиардеров, хедж-фондов или крупных финансовых институтов. На самом деле принцип, лежащий в основе этого, подходит всем, у кого есть активы. В инвестициях заработать деньги — лишь одна часть игры. Когда активы успешно накоплены, возникает и другая, не менее важная задача: как управлять активами, чтобы они оставались в рамках поставленных целей и приемлемого уровня риска.
Когда большая уверенность сталкивается с рыночной волатильностью
Кейс Situational Awareness показывает, насколько быстро портфель может меняться, когда экспозиция к одному сектору или инвестиционной теме становится очень большой. AI действительно стал одной из самых обсуждаемых инвестиционных тем за последние несколько лет. Компании, которые считаются находящимися на передовой развития AI, привлекают большое внимание инвесторов — от производителей чипов до компаний, предоставляющих вычислительную инфраструктуру.
Однако рынок не движется по прямой. Акции, которые ранее росли высокими темпами, всё равно могут скорректироваться, когда меняются настроения. Когда портфель сильно концентрирован в определённом секторе, такие изменения цен неизбежно окажут гораздо более заметное влияние на общую стоимость активов.
Затем Situational Awareness снова сообщили, что заняла позиции в ряде компаний, связанных с AI, после того как ранее сократила часть своего воздействия. Несмотря на то или иное инвестиционное решение, эта история даёт довольно уместный урок: уверенность в инвестиции — это не то же самое, что низкий риск.
Даже инвестиционная тезис, который выглядит очень сильным, всё равно сталкивается с рыночной волатильностью. Поэтому управление активами является неотъемлемой частью самих инвестиций.
Что делать, если активы в данный момент не используются?
Этот вопрос часто обходят стороной в обсуждениях инвестиций. Когда у человека есть криптоактивы, например, внимание обычно сосредотачивается на цене: когда покупать, когда продавать и насколько высоко актив может вырасти. Хотя есть и другая фаза, которую тоже нужно обдумать — особенно когда активы изначально планируется хранить в течение определённого периода.
Эти активы просто будут лежать? Или есть другие варианты, которые можно изучить, чтобы активы могли приносить вознаграждение — при этом учитывая потребность в ликвидности и риски?
Вот где концепция Binance Earn становится особенно интересной.
Знакомство с Binance Earn
Binance Earn предлагает различные продукты, которые позволяют пользователям изучать способы получения вознаграждения с тех криптоактивов, которые у них уже есть. Один из достаточно известных продуктов — Simple Earn: он даёт пользователям возможность использовать определённые активы через продукты, доступные на платформе Binance.
Концепт довольно простой. Пользователь может увидеть доступные активы и продукты, изучить оценку вознаграждения и применимые условия, а затем определить, подходит ли этот продукт их целям. Для человека, который всё это время знал только стратегию buy and hold, такие идеи дают другую перспективу: активы не обязательно просто «замораживаются» на этапе хранения.
Однако вознаграждение — это не бесплатные деньги. У каждого продукта есть свой механизм, условия и разные риски. Стоимость самих криптоактивов тоже может заметно меняться. Поэтому цифры APR или потенциального вознаграждения не должны быть единственным фактором при выборе продукта.
И наоборот: понимание того, как работает продукт, — это гораздо более важный шаг перед тем, как решить им пользоваться.
Использование Binance Earn — это не просто поиск самого большого вознаграждения
Как же начать пользоваться Binance Earn? Давайте посмотрим объяснение ниже!
Чтобы начать пользоваться Binance Earn, процесс довольно простой. После входа в аккаунт Binance откройте меню Earn. На этой странице пользователи увидят различные доступные продукты, включая Simple Earn, а также информацию об активах, оценку APR и условия каждого продукта. Binance также предоставляет функцию поиска и фильтры, чтобы помочь найти нужные активы.
Найдя актив, который хотите использовать, не нажимайте сразу кнопку Subscribe. Выделите время, чтобы открыть Product Rules и сначала прочитать детали продукта. Обратите внимание на тип продукта, оценку вознаграждения, длительность при блокировке, условия выкупа и другую информацию, указанную в продукте.
После того как вы поймёте условия, введите количество активов, которые хотите использовать, ещё раз проверьте краткое резюме подписки, а затем подтвердите. Выбранные активы будут добавлены в соответствующий продукт Earn и управляться через Earn Wallet.
Просто, но есть один принцип, который нельзя упускать:
Не выбирайте только по числу вознаграждения, которое выглядит самым большим.
Simple Earn: начать с более простого выбора
Для пользователей, которые пробуют впервые, Simple Earn может стать отправной точкой для понимания того, как работает механизм вознаграждения.
В Simple Earn нужно понимать два основных варианта: Flexible и Terkunci (заблокированные) продукты.
В Flexible-продуктах пользователи могут оформить подписку на доступные активы и начать получать вознаграждение на основе отображаемого APR Real-Time. Это вознаграждение может накапливаться каждую минуту в Earn Wallet. Выкуп возможен, но всё равно существуют ограничения или определённые условия, которые нужно учитывать, включая возможные задержки в отдельных случаях.
А в случае продукта Terkunci (заблокированного) используется определённый период. Пользователь выбирает доступный срок и выделяет активы на этот период. Этот продукт может предлагать разное вознаграждение, но есть последствия, если пользователь захочет произвести выкуп раньше: полученное или накопленное вознаграждение может быть утрачено в соответствии с условиями продукта.
Эту простую разницу важно понимать перед тем, как выбирать. Гибкий (Flexible) — значит предоставлять больше свободы. Заблокированный (Locked) — значит согласиться выделить активы на определённый период с другими условиями.
Краткий туториал: как пользоваться Simple Earn
Например, у вас есть несколько криптоактивов на Binance, и вы хотите посмотреть, можно ли добавить их в Simple Earn.
Зайдите в Binance и откройте меню Earn → Simple Earn. На этой странице вы можете найти активы, которые хотите использовать, через строку поиска или посмотреть список доступных активов.
Выберите тип продукта. Если вы выбираете Flexible, найдите доступные активы в разделе Flexible и выберите Subscribe. Затем введите количество активов, которые хотите использовать. Перед подтверждением ещё раз проверьте расчётную величину APR, количество подписок и раздел Product Rules.
Если вы выбираете Locked, выберите активы и доступный срок, затем нажмите Subscribe. Введите количество активов, проверьте оценку вознаграждения и отображаемые важные даты, а затем подтвердите после того, как поймёте все условия.
После подписки позицию и вознаграждение можно отслеживать через Earn Wallet. Для продуктов Flexible Binance называет Real-Time APR индикатором вознаграждения, которое может меняться каждую минуту. Поэтому отображаемое число — не фиксированное значение, которое автоматически действует вечно.
Есть также функция Auto-Subscribe в некоторых продуктах. Её можно использовать, чтобы настроить автоматическую повторную подписку для определённой позиции в соответствии с условиями продукта. Однако эту функцию лучше применять после того, как вы поймёте, как работает продление, и когда активы снова станут доступны.
Итак, что нужно выбрать?
Нет универсального ответа для всех.
Если вам важна гибкость по активам, Flexible-продукты могут быть более уместны для изучения. Если вы действительно планируете хранить активы в течение определённого периода и понимаете последствия раннего выкупа, то Terkunci (заблокированные) продукты — это другой доступный вариант.
Важно помнить, что APR не является гарантией того, что общая стоимость инвестиций будет всегда расти. Вознаграждение выплачивается в виде активов в соответствии с механизмом конкретного продукта, при этом цена самих криптоактивов может как расти, так и падать. Binance также поясняет, что хотя Simple Earn разработан как продукт с относительно более низким риском по сравнению с некоторыми другими продуктами, всё равно присутствуют риски, и пользователям следует читать условия продукта и предупреждения о рисках перед подпиской.
Поэтому хорошее использование Binance Earn — это не просто выбор продукта с самым большим APR. Процесс начинается с более простого вопроса:
Какие активы у меня есть, для чего я их храню, насколько долго я могу их выделить и насколько гибкость мне нужна?
В конечном счёте, это может стать самой интересной частью истории Leopold Aschenbrenner.
Нам не нужно иметь $35 миллиардов, чтобы понять ту же проблему. Когда у человека есть активы, всегда есть выбор, как ими распорядиться. Кто-то предпочитает просто держать их, кто-то — снова инвестировать, а кто-то ищет способ получить вознаграждение с тех активов, которые сейчас не используются.
Отличает не просто сумма денег, а то, насколько хорошо человек понимает доступные варианты.
В мире крипто мы слишком часто заняты поиском следующего hidden gem. Хотя иногда именно настоящий hidden gem — это найти более удачный способ использовать уже имеющиеся активы.
Вот почему Binance Earn стоит изучить. Кроме того, понимание функций вроде Simple Earn помогает взглянуть на активы по-другому: не только как на то, что хранится, но и как на часть стратегии управления активами, которую нужно понимать правильно.
В конечном итоге, возможно, мы никогда не будем управлять $35 миллиардами, как Situational Awareness. Но у нас всё равно остаётся тот же вопрос — только в гораздо меньшем масштабе:
Что мы можем сделать, чтобы наши уже имеющиеся активы не просто лежали без движения, а использовались в соответствии с нашими целями?
Вот истинный смысл фразы «Максимизируйте свои активы в любое время».
DYOR (Do Your Own Research)
Всегда читайте Product Rules, понимайте механизм и риски каждого продукта и согласуйте решение с вашими потребностями и финансовыми условиями