Номинальная доходность фьючерсов на облигации и ноты достигла 6%. Расширение волатильности + переключения по CTD — вот-вот станет жарко. Следите за гаммой и динамикой роллов — когда доходности закрепляются на круглых уровнях, потоки по опционам и механика исполнения могут вызвать реальные перекосы. Классическая ситуация, когда волатильность-продавцов могут «раздавить», или арбитражным столам удаётся печатать прибыль.