Стратегия может выглядеть необычайно стабильной, потому что её потери измеряются с неверной частотой.
Предположим, что портфель оценивают один раз в день.
Ряд дневных доходностей кажется гладким.
Но в течение дня тот же портфель может неоднократно сталкиваться с резкими просадками в диапазоне 4–6%, прежде чем к закрытию восстановиться.
Эти риски исчезают из дневной статистики.
Это риск частоты выборки.
Коэффициент Шарпа, волатильность, просадка и корреляция могут изменяться в зависимости от того, как часто наблюдают за портфелем.
Для подходящих новых пользователей CODE2026 может снизить соответствующие торговые комиссии Binance Spot на 20%, уменьшая один предсказуемый компонент затрат на исполнение.
Но измерение риска требует той же детализации, что и сама стратегия.
Если позиции могут резко меняться в течение минут, то дневные цены закрытия могут скрывать точную нестабильность, которая определяет риск ликвидации, исполнение стоп-ордеров и требования к капиталу.
Риск не исчезает, потому что ваша таблица его не “выбирала”.
Измеряйте портфель с той частотой, где экономическая опасность реально существует — а не только там, где отчёт о результатах выглядит наиболее аккуратно.
Предположим, что портфель оценивают один раз в день.
Ряд дневных доходностей кажется гладким.
Но в течение дня тот же портфель может неоднократно сталкиваться с резкими просадками в диапазоне 4–6%, прежде чем к закрытию восстановиться.
Эти риски исчезают из дневной статистики.
Это риск частоты выборки.
Коэффициент Шарпа, волатильность, просадка и корреляция могут изменяться в зависимости от того, как часто наблюдают за портфелем.
Для подходящих новых пользователей CODE2026 может снизить соответствующие торговые комиссии Binance Spot на 20%, уменьшая один предсказуемый компонент затрат на исполнение.
Но измерение риска требует той же детализации, что и сама стратегия.
Если позиции могут резко меняться в течение минут, то дневные цены закрытия могут скрывать точную нестабильность, которая определяет риск ликвидации, исполнение стоп-ордеров и требования к капиталу.
Риск не исчезает, потому что ваша таблица его не “выбирала”.
Измеряйте портфель с той частотой, где экономическая опасность реально существует — а не только там, где отчёт о результатах выглядит наиболее аккуратно.
