НАРУШЕНИЕ: Goldman Says AI Stocks Attractive as Cloud Capex Set to Hit $1.2 Trillion
Тимоти Моу из Goldman Sachs заявил, что акции, связанные с ИИ, остаются привлекательными, несмотря на более высокую доходность гособлигаций: компания придерживается позиции «дольше — дольше» в отношении ставок.
Ожидается, что облачные провайдеры сверхмасштаба потратят около $800 млрд на capex в этом году, а к 2027 году эта цифра вырастет примерно до $1,2 трлн, поддерживая спрос на азиатское ИИ-оборудование.
Азиатские акции торгуются примерно с 10x по P/E — ближе к нижней границе своего исторического диапазона, — тогда как рост прибыли может оказать поддержку в условиях высокой ставки.
Моу ожидает, что волатильность сохранится вплоть до выборов в США в середине срока, поскольку цены на энергоносители и геополитические риски будут давить на рынки, но допускает возможность ралли к концу года, если прибыль и оценки восстановятся.
Тимоти Моу из Goldman Sachs заявил, что акции, связанные с ИИ, остаются привлекательными, несмотря на более высокую доходность гособлигаций: компания придерживается позиции «дольше — дольше» в отношении ставок.
Ожидается, что облачные провайдеры сверхмасштаба потратят около $800 млрд на capex в этом году, а к 2027 году эта цифра вырастет примерно до $1,2 трлн, поддерживая спрос на азиатское ИИ-оборудование.
Азиатские акции торгуются примерно с 10x по P/E — ближе к нижней границе своего исторического диапазона, — тогда как рост прибыли может оказать поддержку в условиях высокой ставки.
Моу ожидает, что волатильность сохранится вплоть до выборов в США в середине срока, поскольку цены на энергоносители и геополитические риски будут давить на рынки, но допускает возможность ралли к концу года, если прибыль и оценки восстановятся.
