◆ Утренний брифинг · 25.09
Bonjour. Добро пожаловать на канал Wall Street High Wealth Invest.
Раннее утро.
【Ключевые выводы】
S&P 500 и Nasdaq после нескольких дней подряд Rally вошли в фазу Consolidation, VIX на уровне 15,7. Наша позиция сегодня: не гнаться за ростом, сохраняем текущие позиции и ждем более выгодного соотношения риска и доходности.
【Рынок за ночь】
В предыдущую торговую сессию три основных индекса США завершили день разнонаправленно: S&P 500 — на 7 704,1, -0,02%; Nasdaq — на 26 939,4, +0,01%, за последнюю неделю рост составил 3,70%. VIX — на 15,7, за день +3,23%, за неделю снизился на 11,52%. Наблюдается расхождение между Азией и рынком США: Hang Seng на открытии -0,96%, Hang Seng Tech -0,99%; сегодня закрыты торги в Южной Корее, Китае (A-shares) и на Тайване — в Гонконге нет закрытия южных/северных потоков. DXY — 101,2, +0,13%.
【Главные новости дня】
Доходность 10-летних гособлигаций выросла до 5,162%: за день +4,8 б.п., продолжая обновлять максимумы с 2007 года; Минфин США по операциям репо на 20–30-летние бумаги не достиг лимита в 6 млрд долларов. Доходность 20-летних гособлигаций Японии выросла на 4,0 б.п. до 3,955%. Долгосрочные ставки, находясь на высоком уровне, продолжают подниматься — это, по нашему мнению, ключевая переменная, которой нужно уделять особое внимание. ФРС сохраняет Hawkish позицию и не подстраивается под рыночные настроения — это ответственный подход с точки зрения Inflation; ожидания Rate Cut или возобновления QE, чтобы поддержать оценки, мы не разделяем. «Подкачанный» рост в итоге все равно придется отдать.
【Движения «умных денег»】
· Член палаты представителей Pete Sessions: 09-22 продал AAPL, $100 001 - $250 000 (PTR, подача 09-22)
· Член палаты представителей Richard W. Allen: 08-12 продал ROL, $15 001 - $50 000 (PTR, подача 09-22)
Наша интерпретация: обе сделки — продажи; одна — по AAPL, другая — по ROL, суммы в рамках диапазонов ограничены. Это больше похоже на ребалансировку личного счета, а не на направленное мнение. Важно напомнить: отчеты законодателей могут задерживаться до 45 дней — это запоздалые публичные заявки, и их ценность выше, чем у «следования за сигналом».
【Аномальные движения по акциям】
· CYPH +13,9%: нет публичных новостей, которые могли бы объяснить это движение. Однодневный импульс без фундаментальной поддержки обычно сложно поддерживать — мы дождемся подтверждения через Volume и последующие раскрытия.
【Отчет по позициям】
Ранее опубликованные 10 позиций: ни одна пока не достигла цены выставленных ордеров. Мы сохраняем первоначальный план и не повышаем цену.
【Влияние на криптовалюты】
Текущая цена BTC — 84 419 долларов, за 24 часа +0,01%, по сути без направления. Доходность 10-летних UST растет на 4,8 б.п. до 5,162% — издержки удержания бездоходных активов дополнительно повышаются, и это сейчас самый прямой канал передачи для BTC. Пока ставки не достигли пика, мы сохраняем осторожность с маржинальными позициями и не усиливаем ставки направленно.
【Позиция на сегодня】
Сегодня склонность к риску ближе к нейтральной: слабость Hang Seng и рост доходностей по длинному концу давят на активы с высокими оценками. По относительной привлекательности лидируют наличные и инструменты с коротким сроком. К любым новым позициям подходим осторожно, Leverage не увеличиваем; по уже имеющимся Long-позициям установлен Stop Loss, и мы не меняем рамки из-за дневной волатильности.
$BTC $XAU $XAG #BTC #Macro
Ваш личный советник на Wall Street.
Bonne journée.
Bonjour. Добро пожаловать на канал Wall Street High Wealth Invest.
Раннее утро.
【Ключевые выводы】
S&P 500 и Nasdaq после нескольких дней подряд Rally вошли в фазу Consolidation, VIX на уровне 15,7. Наша позиция сегодня: не гнаться за ростом, сохраняем текущие позиции и ждем более выгодного соотношения риска и доходности.
【Рынок за ночь】
В предыдущую торговую сессию три основных индекса США завершили день разнонаправленно: S&P 500 — на 7 704,1, -0,02%; Nasdaq — на 26 939,4, +0,01%, за последнюю неделю рост составил 3,70%. VIX — на 15,7, за день +3,23%, за неделю снизился на 11,52%. Наблюдается расхождение между Азией и рынком США: Hang Seng на открытии -0,96%, Hang Seng Tech -0,99%; сегодня закрыты торги в Южной Корее, Китае (A-shares) и на Тайване — в Гонконге нет закрытия южных/северных потоков. DXY — 101,2, +0,13%.
【Главные новости дня】
Доходность 10-летних гособлигаций выросла до 5,162%: за день +4,8 б.п., продолжая обновлять максимумы с 2007 года; Минфин США по операциям репо на 20–30-летние бумаги не достиг лимита в 6 млрд долларов. Доходность 20-летних гособлигаций Японии выросла на 4,0 б.п. до 3,955%. Долгосрочные ставки, находясь на высоком уровне, продолжают подниматься — это, по нашему мнению, ключевая переменная, которой нужно уделять особое внимание. ФРС сохраняет Hawkish позицию и не подстраивается под рыночные настроения — это ответственный подход с точки зрения Inflation; ожидания Rate Cut или возобновления QE, чтобы поддержать оценки, мы не разделяем. «Подкачанный» рост в итоге все равно придется отдать.
【Движения «умных денег»】
· Член палаты представителей Pete Sessions: 09-22 продал AAPL, $100 001 - $250 000 (PTR, подача 09-22)
· Член палаты представителей Richard W. Allen: 08-12 продал ROL, $15 001 - $50 000 (PTR, подача 09-22)
Наша интерпретация: обе сделки — продажи; одна — по AAPL, другая — по ROL, суммы в рамках диапазонов ограничены. Это больше похоже на ребалансировку личного счета, а не на направленное мнение. Важно напомнить: отчеты законодателей могут задерживаться до 45 дней — это запоздалые публичные заявки, и их ценность выше, чем у «следования за сигналом».
【Аномальные движения по акциям】
· CYPH +13,9%: нет публичных новостей, которые могли бы объяснить это движение. Однодневный импульс без фундаментальной поддержки обычно сложно поддерживать — мы дождемся подтверждения через Volume и последующие раскрытия.
【Отчет по позициям】
Ранее опубликованные 10 позиций: ни одна пока не достигла цены выставленных ордеров. Мы сохраняем первоначальный план и не повышаем цену.
【Влияние на криптовалюты】
Текущая цена BTC — 84 419 долларов, за 24 часа +0,01%, по сути без направления. Доходность 10-летних UST растет на 4,8 б.п. до 5,162% — издержки удержания бездоходных активов дополнительно повышаются, и это сейчас самый прямой канал передачи для BTC. Пока ставки не достигли пика, мы сохраняем осторожность с маржинальными позициями и не усиливаем ставки направленно.
【Позиция на сегодня】
Сегодня склонность к риску ближе к нейтральной: слабость Hang Seng и рост доходностей по длинному концу давят на активы с высокими оценками. По относительной привлекательности лидируют наличные и инструменты с коротким сроком. К любым новым позициям подходим осторожно, Leverage не увеличиваем; по уже имеющимся Long-позициям установлен Stop Loss, и мы не меняем рамки из-за дневной волатильности.
$BTC $XAU $XAG #BTC #Macro
Ваш личный советник на Wall Street.
Bonne journée.
