Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average) закрылся снижением третий торговый день подряд: доходности гособлигаций США на уровнях за десятилетия продолжали давить на наиболее циклические сектора рынка, сообщает Sina Finance. Dow упал на 161,61 пункта, или на 0,31%, до 51 349,98; S&P 500 снизился на 1,90 пункта, или на 0,02%, до 7 704,13; а NASDAQ вырос на 3,34 пункта, или на 0,01%, до 26 939,37. Сообщалось, что американские и иранские переговорщики обсуждают соглашение о прекращении конфликта на Ближнем Востоке поэтапно — это известие подняло акции с их внутридневных минимумов. Тем не менее цены на нефть и доходности казначейских облигаций оставались высокими. Международный эталон Brent подорожал более чем на 3% и закрылся выше $106 за баррель, в то время как нефть WTI в США показала аналогичный рост, закрывшись примерно на $95 за баррель. Доходность 30-летних Treasuries коснулась 5,446% — максимума с июня 2004 года; доходность 10-летних бумаг, привязанная к ставкам по ипотеке, подскочила до 5,15% — около максимума с июля 2007 года. Доходность 2-летних бумаг в течение дня изменилась незначительно, но к началу недели достигла наивысшего уровня с 2023 года. Резкий рост доходностей усилил ожидания дальнейшего повышения ставок со стороны центробанков. По данным инструмента CME FedWatch, фьючерсы на fed funds показывают вероятность еще одного повышения ставки Федеральной резервной системой в октябре почти 71% — это выше примерно 55% неделей ранее. Более высокие доходности по облигациям сжимают потребительские финансы: домохозяйства сталкиваются как с ростом стоимости заимствований, так и с увеличением расходов на топливо. Однако индексы менеджеров по закупкам в промышленности и сфере услуг от S&P Global показали, что деловая активность США продолжает демонстрировать сильное расширение. Джейсон Стефенс, основатель Evertern Wealth, заявил, что экономика США проявила устойчивость, но экономическая сила сохраняет опасения по поводу инфляции и толкает ставки вверх, добавив, что сейчас больше всего стоит следить именно за рынком облигаций. Стефенс отметил, что главный риск заключается не в том, повысит ли ФРС ставки снова, а в том, как долго будут сохраняться высокие ставки, и какое влияние на недвижимость, корпоративные заимствования, частные рынки и оценки акций в итоге окажет 10-летняя доходность, удерживающаяся выше 5%. Он подчеркнул, что энергетика — один из ключевых факторов: каждое изменение ситуации на Ближнем Востоке вызывает быстрые колебания цен на нефть, которые напрямую подпитывают обсуждения инфляции и ставок. Он сказал, что на рынке наблюдается интригующее противоречие: инвесторы беспокоятся из-за роста ставок не потому, что экономика идет к коллапсу, а как раз потому, что экономические данные слишком сильные. Oracle был одним из крупнейших аутсайдеров в четверг. Как сообщалось, компания в рамках строящегося в Нью-Мексико проекта дата-центра задействовала оговорку о форс-мажоре, чтобы избежать риска задержек проекта, и после этой новости ее акции упали более чем на 3%.