Европейский центральный банк запустил новую блокчейн-систему расчетов, которая позволяет банкам и другим соответствующим критериям финансовым учреждениям проводить расчеты по сделкам с токенизированными активами непосредственно в деньгах центрального банка, что стало важным шагом в усилиях Европы по интеграции блокчейна с традиционной финансовой инфраструктурой.

Понте, система соединяет платформы распределенного реестра, используемые участниками финансового рынка, с существующими сервисами TARGET Евросистемы. ЕЦБ запустил услугу 21 сентября и заявил, что она является первым операционным шагом в его стратегии по приведению денег центрального банка в соответствие с токенизированной финансовой системой. ЕЦБ сообщил, что система сначала будет предоставлять базовый набор услуг, прежде чем расширять свою функциональность и часы работы.

Среди первоначальных участников — Deutsche Bank, Santander, Société Générale, Европейский инвестиционный банк и другие крупные финансовые организации. ЕЦБ сообщил, что 13 участников рынка и четыре оператора распределенного реестра завершили подключение (онбординг), а в ближайшие месяцы ожидается присоединение дополнительных институтов. Данные ЕЦБ показали, что в стартовую группу входят как банки, так и операторы блокчейн-инфраструктуры для финансовых операций.

Инициатива затрагивает ключевую проблему для токенизированных рынков: как «денежная» (cash) сторона расчетов по сделке с токенизированными ценными бумагами на базе блокчейна может быть урегулирована без опоры исключительно на частные стейблкоины или депозитные средства коммерческих банков. Pontes позволяет стороне платежей по подходящим оптовым сделкам проводить расчеты в евро центрального банка — ЕЦБ описывает этот актив как расчетный актив без риска.

Запуск опирается на эксперименты Евросистемы по технологиям распределенного реестра в 2024 году, когда в более чем 50 испытаниях участвовали 64 участника рынка — они изучали, как сделки, выполняемые в сетях блокчейна, могут быть урегулированы с использованием денег центрального банка. ЕЦБ заявил, что эти эксперименты продемонстрировали важность денег центрального банка для развития токенизированных финансовых рынков.

ЕЦБ также готовится стать инвестором в токенизированные ценные бумаги. Reuters сообщило, что центральный банк планирует инвестировать небольшую часть своей портфельной суммы собственных средств в размере €23 млрд в высокорейтинговые блокчейн-ценные бумаги, номинированные в евро. Этот шаг даст ЕЦБ прямой опыт работы с токенизированными финансовыми инструментами.

Pontes входит в более широкую стратегию ЕЦБ, известную как Appia; она ориентирована на разработку инфраструктуры, стандартов и механизмов управления, необходимых для европейской токенизированной финансовой экосистемы. ЕЦБ планирует постепенно расширять рабочие часы и возможности Pontes, целевое обеспечение доступности 24/7 намечено на 2028 год. Стратегия Appia задает долгосрочную рамочную основу для интеграции токенизированных рынков с Евросистемой.

Этот шаг ставит ЕЦБ в один ряд с крупнейшими центральными банками, адаптирующими свою расчетную инфраструктуру к блокчейн-ориентированным финансовым рынкам. Вместо создания отдельной криптовалюты для расчетов Евросистема использует технологию распределенного реестра, чтобы расширить доступ к уже существующему у европейских центральных банков расчетному активу в евро.

Для финансовых рынков Европы значимость этого шага шире, чем пилот по блокчейну: деньги центрального банка становятся частью инфраструктуры, через которую могут быть урегулированы расчеты по токенизированным ценным бумагам.

Материал о том, что ЕЦБ выводит деньги центрального банка на блокчейн с новой системой Pontes, впервые появился на Crypto Reporter.