83400 по BTC — вы испугались?
Сначала посмотрите на поверхность: 21 сентября одна большая бычья свеча подняла цену до 87300 — максимум за 8 месяцев, и вы перевозбудились так, что не могли уснуть. 22-го цена пошла вверх, но откатилась, 23-го снова коснулась 87200, а затем случилась резкая распродажа. Сегодня цена сразу пробила до 83k. За 24 часа падение на 1.4%–2.8%, в чате сплошное: «всё рухнуло, всё рухнуло»
50-дневная MA только что пересекла 200-дневную MA — золотой крест. Среднесрочная система скользящих средних всё ещё смещена в бычью сторону. Сейчас цена тестирует зону 83k–83500 — это подтверждение отката после прежнего пробоя, а не односторонний крах
Первая вещь: доходности UST 5.11% — вы уже испугались?
Доходность 10-летних U.S. Treasuries в среду закрылась на уровне 5.11%, а в ходе торгов доходность доходила до 5.13% — максимум с 2007 года. Вероятность повышения ставок подскочила до 70%, и даже есть те, кто закладывает 4 повышения к середине 2027 года
Корреляция BTC и доходностей UST за 90 дней около -0.18, почти нулевая. Это вообще не актив, который просто «чувствует» ставки
Рост доходностей краткосрочно давит на риск-аппетит, да. Но в средне- и долгосрочной перспективе BTC верит только в свою историю: халвинг, институционалы, обесценение фиатных денег
Вторая вещь: ETF каждый день покупает — ваши монеты у вас «крадут»
21 сентября чистый приток в ETF составил $0.999 млрд, 22-го — $0.715 млрд, 23-го ещё $0.347 млрд. За последние 5 торговых дней суммарный приток — $2.65 млрд. Накопленный чистый приток превысил $57 млрд, AUM около $108–111 млрд
Средний «стоимостный центр» удержаний в ETF — примерно 81.0–82.0 тыс. долларов. Сейчас 83400, большинство держателей ETF в плюсе
Strategy продолжает наращивать позиции, майнеры переходят в AI-вычислительные мощности, киты набирают на падении
Третья вещь: завтра истечение опционов на $15.9 млрд — волатильность может взорваться
25 сентября (в пятницу) на Deribit истекают BTC-опционы на сумму около $15.9 млрд — это 37% от всех открытых позиций по BTC-опционам на этой платформе. По коллам настрой скорее бычий: сконцентрированы страйки 85k, 90k и 100k, а положение Max Pain ниже
Маркет-мейкерам нужно захеджировать позиции, что может привести к резким колебаниям
План действий
Для краткосрока:
Если в диапазоне 82800–83500 появятся длинные нижние тени + бычья свеча с ростом объёма, пробуйте лонг маленьким объёмом; стоп — ниже 82800, цель — 84500–85000. Если объёмно пробьют 82800 вниз и закрепятся ниже, то по краткосроку настрой скорее медвежий: цель 82000–81000, стоп — выше 83800
Для среднесрока:
Среднесрочная структура не сломана — покупайте на откатах, не догоняйте по хаям. Если диапазон 81000–83000 стабилизируется и цена снова закрепится выше 85000, откроется пространство для ретеста 87000–90000. Если же будет пробой ниже 77000 с подтверждением закрытием по недельному графику — снова всё пересмотрим
Для долгосрока/верующих:
BTC ниже 83000 исторически почти всегда продают со скидкой. ETF покупает, после халвинга предложение сжимается — логика размещений институционалов не изменилась. Не слезайте с позиции из-за краткосрочного макро-шумa
Сначала посмотрите на поверхность: 21 сентября одна большая бычья свеча подняла цену до 87300 — максимум за 8 месяцев, и вы перевозбудились так, что не могли уснуть. 22-го цена пошла вверх, но откатилась, 23-го снова коснулась 87200, а затем случилась резкая распродажа. Сегодня цена сразу пробила до 83k. За 24 часа падение на 1.4%–2.8%, в чате сплошное: «всё рухнуло, всё рухнуло»
50-дневная MA только что пересекла 200-дневную MA — золотой крест. Среднесрочная система скользящих средних всё ещё смещена в бычью сторону. Сейчас цена тестирует зону 83k–83500 — это подтверждение отката после прежнего пробоя, а не односторонний крах
Первая вещь: доходности UST 5.11% — вы уже испугались?
Доходность 10-летних U.S. Treasuries в среду закрылась на уровне 5.11%, а в ходе торгов доходность доходила до 5.13% — максимум с 2007 года. Вероятность повышения ставок подскочила до 70%, и даже есть те, кто закладывает 4 повышения к середине 2027 года
Корреляция BTC и доходностей UST за 90 дней около -0.18, почти нулевая. Это вообще не актив, который просто «чувствует» ставки
Рост доходностей краткосрочно давит на риск-аппетит, да. Но в средне- и долгосрочной перспективе BTC верит только в свою историю: халвинг, институционалы, обесценение фиатных денег
Вторая вещь: ETF каждый день покупает — ваши монеты у вас «крадут»
21 сентября чистый приток в ETF составил $0.999 млрд, 22-го — $0.715 млрд, 23-го ещё $0.347 млрд. За последние 5 торговых дней суммарный приток — $2.65 млрд. Накопленный чистый приток превысил $57 млрд, AUM около $108–111 млрд
Средний «стоимостный центр» удержаний в ETF — примерно 81.0–82.0 тыс. долларов. Сейчас 83400, большинство держателей ETF в плюсе
Strategy продолжает наращивать позиции, майнеры переходят в AI-вычислительные мощности, киты набирают на падении
Третья вещь: завтра истечение опционов на $15.9 млрд — волатильность может взорваться
25 сентября (в пятницу) на Deribit истекают BTC-опционы на сумму около $15.9 млрд — это 37% от всех открытых позиций по BTC-опционам на этой платформе. По коллам настрой скорее бычий: сконцентрированы страйки 85k, 90k и 100k, а положение Max Pain ниже
Маркет-мейкерам нужно захеджировать позиции, что может привести к резким колебаниям
План действий
Для краткосрока:
Если в диапазоне 82800–83500 появятся длинные нижние тени + бычья свеча с ростом объёма, пробуйте лонг маленьким объёмом; стоп — ниже 82800, цель — 84500–85000. Если объёмно пробьют 82800 вниз и закрепятся ниже, то по краткосроку настрой скорее медвежий: цель 82000–81000, стоп — выше 83800
Для среднесрока:
Среднесрочная структура не сломана — покупайте на откатах, не догоняйте по хаям. Если диапазон 81000–83000 стабилизируется и цена снова закрепится выше 85000, откроется пространство для ретеста 87000–90000. Если же будет пробой ниже 77000 с подтверждением закрытием по недельному графику — снова всё пересмотрим
Для долгосрока/верующих:
BTC ниже 83000 исторически почти всегда продают со скидкой. ETF покупает, после халвинга предложение сжимается — логика размещений институционалов не изменилась. Не слезайте с позиции из-за краткосрочного макро-шумa
