9.24 анализ рынка

9.24 анализ рынка:
Биткоин отскочил примерно на 37% от минимума в середине августа, Ethereum — примерно на 46%, а общая капитализация рынка в какой-то момент снова поднялась выше 3 трлн долларов. Текущая динамика в последнее время обусловлена притоком средств в спотовые ETF и закрытием позиций «в шорт»; однако 23 сентября на фоне роста доходностей гособлигаций США, отскока цен на нефть и более сильных, чем ожидалось, данных PMI США наблюдалась коррекция. По состоянию на сейчас биткоин торгуется в районе 84 000–84 400 долларов, а Ethereum — около 2 660–2 690 долларов.
Обзор рынка:
За прошедшую неделю биткоин вырос примерно на 10%–14%, а Ethereum — примерно на 10%–15%. 21 сентября биткоин в течение дня достиг около 87 000–87 300 долларов, что стало максимумом с января; затем последовала коррекция. Общая капитализация рынка снизилась с примерно 3,0–3,06 трлн долларов до около 2,88 трлн долларов; доминирование биткоина составляет около 56%–59%. Индекс страха и жадности по-прежнему находится в зоне «жадности» (около 71).
Факторы драйва включают: американские спотовые ETF на биткоин четыре дня подряд фиксируют чистый приток суммарно около 2,3 млрд долларов (21 сентября — почти 1 млрд долларов за один день, один из крупнейших однодневных притоков за последние 11 месяцев; 22 сентября — ещё около 715 млн долларов); синхронный приток наблюдается и в спотовых ETF на Ethereum; шорты по деривативам попали в «сжатие» (short squeeze). Коррекции связывают с тем, что доходность 10-летних гособлигаций вновь вернулась к отметке около 5%, нефть отскочила вверх и снизилось неприятие риска.
Важные новости/инфоповод:
1. Возврат институциональных средств: спотовые ETF на биткоин за четыре дня суммарно получили приток около 2,3 млрд долларов, ни в одном фонде не было чистого оттока; спотовые ETF на Ethereum 22 сентября получили приток около 162 млн долларов. Strategy (бывш. MicroStrategy) снова увеличила долю биткоина. BitMine продолжает накапливать Ethereum — запасы уже близки к 6 млн монет.
2. Макроэкономика и политика: ранее ФРС повысила ставку на 25 базисных пунктов. Композитный PMI США flash за сентябрь вырос до 58,4, что указывает на ускорение роста, повышая доходности и подавляя рискованные активы. Рынок следит за возможным саммитом Трампа и Си Цзиньпина и ожиданиями торговых договорённостей к концу года. Народный банк Китая вновь подчеркнул, что виртуальные криптовалюты не имеют статуса законного платёжного средства. SEC предоставила условное освобождение для токенизированных сделок по американским акциям; соответствующие платформы могут раскрыть планы по операционной деятельности в следующем квартале.
3. Динамика отрасли: CME планирует 19 октября запустить фьючерсы на Bitcoin Cash (BCH) и Uniswap (UNI) (в ожидании одобрения регуляторов). BitMEX 23 сентября официально прекратила торговые услуги. Релевантные переводы Ethereum, связанные с ликвидацией FTX/Alameda, переходят маркет-мейкерам. Встречи по Solana и экосистеме Ethereum проходят плотными сериями (ETHTokyo, ETHGlobal Tokyo и т.д.). Регистрационные документы некоторых ETF по альткоинам вот-вот вступят в силу.
4. Ончейн и деривативы: на начальном этапе доминировало закрытие позиций шортов (ликвидации), затем под ликвидации попали и лонги. По опционам: в пятницу ожидается крупный объём экспирации опционов на биткоин, что может усилить волатильность.
Анализ ситуации на рынке биткоина:
Цена и структура: после пика 21 сентября примерно 87 250–87 360 долларов цена откатилась; 23 сентября минимум достигал около 83 550–83 860 долларов. В настоящее время рынок консолидируется выше 84 000 долларов. По недельному графику всё ещё явно сильный тренд: цена находится выше среднесрочной скользящей средней. Суточная амплитуда высокая (примерно 83 990–87 251 доллар).
Ключевые уровни:
- Сопротивление: около 85 000 (после недавней коррекции снова выступает сопротивлением), около 87 300 (после пробоя — ориентир на 90 000 долларов).
- Поддержка: около 83 700 (в краткосрочной перспективе), 82 000–83 000 долларов (после пробоя уровня платформы)
RSI откатился от зоны перекупленности, но всё ещё смещён в сторону быков. Зона стоимости ETF около 81 700–82 000 долларов формирует важную психологическую поддержку. Пока ETF сохраняют крупномасштабные чистые притоки, структура остаётся в целом бычьей; если доходности продолжат расти и деньги начнут уходить в отток, возможен возврат к 80 000 долларов. В краткосрочном плане это больше похоже на консолидацию после быстрого роста, а не на разворот тренда.
Анализ динамики рынка Ethereum
Цена и структура: недельный рост на пике однажды превысил рост биткоина, но после многократных откатов/сдерживания в районе 2 780–2 800 долларов цена откатилась до 2 650–2 690 долларов. Всё ещё находится выше основных уровней поддержки. Активные адреса сети и объём сделок не увеличились синхронно с ценой; открытый интерес относительно стабилен, участие через плечо невысокое.
Ключевые уровни:
- Сопротивление: около 2 720, около 2 800.
- Поддержка: около 2 650, около 2 60
Фундаментальные показатели и потоки капитала: спотовые ETF продолжают получать чистые притоки, компенсируя ранее наблюдавшийся отток. Институциональные держатели собирают монеты (например, BitMine), обеспечивая спрос в среднесрочном периоде. В краткосрочной перспективе, если не удастся эффективно пробить уровень 2 800 долларов, рынок, вероятно, продолжит переваривать диапазон 2 620–2 800 долларов; при падении ниже 2 626 долларов стоит обратить внимание на район 2 540 долларов. Обновление в Q4 и активность в экосистеме остаются ключевыми темами для среднесрочного взгляда.
Незадолго до наступления Праздника середины осени (Чжунцюцзе). Поздравляем всех с Праздником середины осени, желаем семейного уюта и благополучия! На этом рынке хватает возможностей — действуйте по ситуации.