#AIStocksWhatNext Это «ИИ-ралли» реально, или всё держится на последнем дыхании?
Nvidia прогнозирует удвоение продаж чипов в следующем году, и каждый крупный игрок в сфере ИИ публикует рекордную выручку — цифры правда трудно игнорировать. Но главный вопрос не в том, есть ли спрос прямо сейчас. Вопрос в том, устойчив ли этот темп или перед нами классический цикл ажиотажа, где оценки и ожидания бегут впереди реальной прибыли.
Вот как я вижу ситуацию: бычий сценарий строится на том, что расходы на инфраструктуру носят структурный характер, а не спекулятивный — дата-центры, чипы и энергосети не строятся за ночь и так же быстро их не демонтируют. Это реальный CAPEX, а не просто настроение рынка. Медвежий сценарий в том, что «рекордная выручка» не всегда означает «рекордная прибыль», и значительная часть этого ралли уже заложена так, будто всё будет идеально.
Есть ещё политический слой. Разговоры об «ИИ-силе» и о том, что ИИ будет обеспечивать 25% ВВП США, звучат смело, но поддержка на уровне штатов работает в обе стороны — она может ускорить внедрение и финансирование, а может создать зависимость от политики, которая меняется вместе с каждым избирательным циклом. Призывы отрасли к замедлению не лишены оснований: быстро — не всегда значит безопасно.
Моё честное мнение: это похоже меньше на пузырь, который вот-вот лопнет, и больше на сектор в реальном переходе. Но переходы — дело нестабильное, а «прорыв против отскока», вероятно, будет зависеть от того, насколько результаты за Q4 действительно совпадут с хайпом, а не только с обещаниями.
Я сам не торгую акциями ИИ активно, но внимательно наблюдаю. Интересно, где находитесь вы — покупаете импульс или ждёте коррекцию?
#AIStocksWhatNext #Aistock #AI
#Nvidia's
$NIL
$NOM
$ALLO
Nvidia прогнозирует удвоение продаж чипов в следующем году, и каждый крупный игрок в сфере ИИ публикует рекордную выручку — цифры правда трудно игнорировать. Но главный вопрос не в том, есть ли спрос прямо сейчас. Вопрос в том, устойчив ли этот темп или перед нами классический цикл ажиотажа, где оценки и ожидания бегут впереди реальной прибыли.
Вот как я вижу ситуацию: бычий сценарий строится на том, что расходы на инфраструктуру носят структурный характер, а не спекулятивный — дата-центры, чипы и энергосети не строятся за ночь и так же быстро их не демонтируют. Это реальный CAPEX, а не просто настроение рынка. Медвежий сценарий в том, что «рекордная выручка» не всегда означает «рекордная прибыль», и значительная часть этого ралли уже заложена так, будто всё будет идеально.
Есть ещё политический слой. Разговоры об «ИИ-силе» и о том, что ИИ будет обеспечивать 25% ВВП США, звучат смело, но поддержка на уровне штатов работает в обе стороны — она может ускорить внедрение и финансирование, а может создать зависимость от политики, которая меняется вместе с каждым избирательным циклом. Призывы отрасли к замедлению не лишены оснований: быстро — не всегда значит безопасно.
Моё честное мнение: это похоже меньше на пузырь, который вот-вот лопнет, и больше на сектор в реальном переходе. Но переходы — дело нестабильное, а «прорыв против отскока», вероятно, будет зависеть от того, насколько результаты за Q4 действительно совпадут с хайпом, а не только с обещаниями.
Я сам не торгую акциями ИИ активно, но внимательно наблюдаю. Интересно, где находитесь вы — покупаете импульс или ждёте коррекцию?
#AIStocksWhatNext #Aistock #AI
#Nvidia's
$NIL
$NOM
$ALLO
