Встреча Трампа и Си Цзиньпина: на поверхности обсуждаются тарифы, редкоземельные металлы, ИИ, полупроводники и цепочки поставок. Но если отвести камеру подальше, это вообще не обычные торговые переговоры, а разговор о том: кто контролирует ИИ? кто контролирует чипы? кто владеет редкоземельными? кто контролирует цепочки поставок? кто сможет задать правила игры на следующее десятилетие?
Самое интересное: мои ИИ-прогнозы как раз не про «вдруг примирение обеих сторон», а про то, что…
США: Нам нужны чипы, редкоземельные металлы, а также торговые уступки.
Китай: Можно обсуждать, но тебе тоже придется уступить.
США: Сначала уступи ты.
Китай: Сначала снизь пошлины.
…А потом обе стороны вместе замолкают.🤣
Потому что реальная проблема в том, что: ты можешь меня санкционировать, но я могу найти альтернативные рынки; ты можешь ограничить мои ИИ-чипы, но я ускорю собственные разработки; ты можешь контролировать редкоземельные элементы, но ты начнёшь выстраивать альтернативные цепочки поставок. В итоге обе стороны внезапно понимают: «Стоп… похоже, действительно нельзя просто убить противника». Вот где самое неловкое.
Поэтому я наоборот считаю, что на этих переговорах с наибольшей вероятностью появится очень интересный новый формат — «можно конкурировать, но нельзя выйти из-под контроля».
Чипы продолжают конкурировать, ИИ продолжает конкурировать, цепочки поставок продолжают перестраиваться, редкоземельные элементы продолжают обсуждаться, но при этом оставляют канал связи. Это не мир и не полная развязка — скорее что-то вроде: «Мы продолжаем друг друга сдерживать, но пока не переворачиваем стол». 🤣
А по-настоящему способно удивить рынок — это реакция всех сторон после завершения переговоров:
Трамп: «Мы добились значительных результатов!»
Китай: «Мы сохранили ключевые интересы!»
Весь мир инвесторов: «?????? Так кто в итоге проигрывает?»
BTC: «Так мне сейчас вообще расти или падать?»
Золото: «Вы продолжайте спорить, а я пока не ухожу».
ИИ: «Не спешите, настоящее большое представление — в следующей сцене.»
Потому что следующая сцена действительно важна не в том, кто на пресс-конференции скажет красивее, а в том, кто сможет связать воедино: ИИ + чипы + энергетику + редкоземельные элементы + финансы + цепочки поставок — именно это может определить расклад глобальных активов на следующее десятилетие.
Поэтому на этот раз я смотрю на американо-китайские переговоры не только на то, «есть ли соглашение». Я хочу увидеть:
1. Какие ограничения действительно сняты?
2. Какие элементы цепочки поставок действительно снова связали?
3. Есть ли реальное изменение в ограничениях для ИИ и чипов?
4. Есть ли послабления в политике экспорта редкоземельных элементов?
5. Как отреагируют доллар и глобальные склонности к риску?
Потому что реальная рыночная ситуация обычно возникает не в тот момент, когда выходят новости с заголовком, а в тот момент, когда: «Все думают, что история закончилась, но оказывается — начинается следующая».
🦅 Эта партия, возможно, только-только дошла до первой фазы.
#переговорыСШАКитай #Трамп #СиЦзиньпин #ИИ #чипы #редкоземельныеэлементы #полупроводники #BTC #ETH #BNB #криптовалюта #Web3 #глобальныйрынок #инвестиции