Из-за шаблонного мышления многие вещи легко ошибочно интерпретировать.
Потому что всем это слишком хорошо известно: в большинстве случаев спотовая комиссия Binance — 0,1%; комиссия по контрактам за размещение ордера 0,02%, а за исполнение (снятие ликвидности) 0,05%; комиссия Binance на BSC-сети #ALPHA — 0,01%.
Поэтому многие по привычке думают, что комиссия биржи Binance в предиктивном/прогнозном рынке — это торговый оборот, умноженный на такой простой коэффициент.
Вы очень сильно ошибаетесь!!!
Сегодня я подробно и до конца объясню эту штуку. Поскольку статья рассчитана на новичков, она немного многословная — можно просто пробежать глазами и сразу перейти ко второй части.
1️⃣｜три основных отличия между входами/форматами — комиссии разные
В Binance app ты на самом деле можешь найти три входа/формата в prediction market.
➤ ❶ Вход на биржу
Первый вход находится прямо в бирже. Зайди на главную страницу биржи, нажми на нижней панели на вторую вкладку «行情» (котировки). А в категории сверху «预测» (Prediction) — это он.
После активации этого входа Binance создаст для тебя аккаунт «Prediction». Формально он похож на твой spot-аккаунт, futures-аккаунт, аккаунт для сбережений и alpha-аккаунт; в центре активов его можно найти, см. третий скрин на картинке ниже.
У этого входа нет никаких скидок: идёт опубликованная базовая ставка протокола predict fun (не спеши — ниже объясню).
Ниже на рисунке:
➤ ❷ Вход в Binance Wallet без приватного ключа
Многие могут недооценить уровень распространения web3-кошельков. Многие пользуются Binance уже много лет, но никогда сознательно не нажимают на главный, самый заметный сверху «Wallet» (кошелёк) в Binance. Если ты так — попробуй нажать. Следуя подсказкам, создай кошелёк без приватных ключей (без seed/private key) и открой для себя новый мир.
На главной странице кошелька, как на рисунке ниже, ты увидишь предикт-рынок в кошельке. Зайдя внутрь, ты обнаружишь, что интерфейс здесь почти один в один как во входе на бирже.
Но не дай себя обмануть внешним видом: эти два входа независимы, активы независимы, комиссии тоже разные. В кошельке дешевле. Секрет такой: после привязки кода, в кошельке входе на базовую ставку протокола predict fun тебе ещё дают возврат комиссий 5%. А во входе на биржу сейчас этого возврата нет (я подтверждал с поддержкой и сам проверял).
После создания кошелька обязательно сделай резервную копию.
Сделав резервную копию, не забудь привязать инвайт-код кошелька: обычные сделки получают до 30% скидки по комиссии;Если человек, который тебя пригласил, активировал тебе возврат комиссий на предикт-рынке, когда ты играешь в predict market в кошельке — комиссия снижается на 5%;мне — 【SEAL666】— я тоже активировал это для всех.Не нужно сравнивать много раз: кого бы ты ни приглашал — итоговые скидки максимум 30% и 5%.
Способ привязки: на главной странице кошелька нажми на иконку «Пригласить друзей», затем нажми на баннер привязки в центре и введи 【SEAL666】
Полное объяснение комиссии Binance см. в этом моём посте: ссылка на пост
➤ ❸ Вход в классическую версию
У предикт-рынка на самом деле есть много протоколов/платформ. Интегрированный в Binance — это протокол под названием predict fun. Он работает в Binance Smart Chain; по открытым данным у этого протокола есть бэкграунд со стороны Binance, а основатель — бывший сотрудник Binance.
Сам predict fun по себе можно использовать как самостоятельный сторонний dapp в Binance Wallet. Вот что обычно называют «классической версией».
«Классическая версия» иногда совместно с Binance встраиваемой версией проводит крупные, но независимые активности. Например, в этом году — Чемпионат мира и Dota 2. Но чаще у проекта есть свои независимые активности, например прямо сейчас: активити «Трейд на 50 u, футбольный дроп 5 #ALPHA alpha points».
У классической версии есть своя независимая система приглашений. Привяжи любой инвайт-код (например, мой: 1CEAC) — и ты получишь скидку 10%. Но в некоторых активностях Binance, например в недавней кампании «5 alpha points», классическая версия не участвует.
Зайди в классическую версию. Помимо того, что можно напрямую в Binance Wallet, и даже в мобильном браузере, просто ввести адрес dapp, у тебя есть ещё вход в «кошелёк-версию» ❷ перед этим — просто нажми на кнопку «Классическая версия» в правом верхнем углу. Затем появится подсказка, как на скриншоте ниже:
2️⃣｜сначала разберись с базовой ставкой predict fun
Теперь ты понимаешь: после того как у тебя появляется возврат комиссий, в базовой ставке:
Классическая версия — скидка 10%
Binance Wallet — скидка 5% (при условии, что человек, который тебя пригласил, открыл тебе это)
В Binance Exchange скидок нет
Если ты «съедаешь» чей-то maker-ордер (taker против его maker) — комиссия с тебя не взимается; если же кто-то «съедает» твой ордер — ты платишь комиссию за исполнение (taker).
Формула базовой комиссии taker отличается от того, что многие думают (не фиксированная пропорция). Допустим, цена (то есть вероятность) твоей сделки равна p, тогда:
Базовая ставка = количество лотов × min(p,1-p) × 2%
Формула очень простая, поясняю ниже:
Когда вероятность ниже 0.5, базовая комиссия фиксируется на уровне 2% от объёма сделки. Это в 20 раз и в 40 раз дороже, чем базовая taker-комиссия spot и futures у Binance. Многие это недооценивают.
Когда вероятность больше 0.5, чем она выше, тем комиссия ниже. Например, если вероятность равна 0.99, то итоговая ставка всего лишь: количество лотов × min(0.99, 1-0.99) × 2% ÷ (количество лотов × 0.99) = 0.02020202…%, в целом примерно как комиссия за maker-ордер на Binance Futures.
Поэтому базовая ставка предикт-рынка на самом деле равна 0.0202~2%
В predict fun prediction market есть несколько очень интересных механик и математических свойств. Например, когда ты делаешь hedging: съедаешь (taker) buy и «откусываешь» лоты yes/no (внимание: не равные суммы, а равные количества лотов) — и если yes и no строго в сумме дают 1, то независимо от результата максимум износа равен 【количество лотов × 2%】. Если же произойдёт событие с маленькой вероятностью — всё равно всегда 2%. Используя это, можно сделать много всего. Пока не понимаешь — ничего страшного, позже я на канале тюленя сделаю отдельные пояснения.
Кроме того, важно понимать: лимитный ордер ≠ обязательно проходит как ордер на «поставить в очередь» с нулевой комиссией. Многие просто выставляют лимитку по лучшей цене на продажу (sell 1) в стакане и сразу же исполняют покупкой (taker). В итоге платят комиссию. Это справедливо для любого стакана, например, для Binance spot-фьючерсов — везде одинаково.
3️⃣｜именно spread в стакане — главный источник «износа» (磨损的磨损的最大元凶)
Разобраться с формулой комиссий — недостаточно. Ещё нужно понять spread в стакане: разницу между ценой best bid (buy 1) и best ask (sell 1).
Если ты не понимаешь это, однажды ты обязательно сильно проиграешь на предикт-рынке. Например, в футбольном активити «5 alpha points»: ты потратишь 51 u, а после покупки по 0.91 и сразу продажи общий износ будет 0.21 u. Но как только spread станет 0.02 — ты сразу заметно увеличишь износ.
Открой любое событие, переключись в режим лимитных ордеров, разверни стакан — и ты сразу увидишь spread, вот так:
У большинства проектов на предикт-рынке точность цены только до двух знаков после запятой, поэтому минимальный spread равен 0.01; лишь очень немногие — с тремя знаками.
Ликвидность на предикт-рынке часто плохая, поэтому spread обычно 0.02, а иногда даже до 0.05. Например, если ты берёшь задание без внимательности и тратишь 51 u: покупаешь на рынке по 0.91 и тут же «жёстко» продаёшь по рыночной цене, выдерживая spread. Тогда ты:
После вычета комиссии на покупку ты получаешь 51÷0.91×(1-0.09×2%÷0.91) = 55.933 лотов
Тут же продай. Если spread = 0.01, цена продажи 0.90. Из‑за разницы в цене ты проиграешь примерно 0.5593 u, плюс ещё комиссия за buy и sell, твой общий износ точно равен 51-51÷0.91×(1-0.09×2%÷0.91)×(1-0.10×2%÷0.90)×0.90 = 0.772
Тут же продай. Если spread = 0.02, цена продажи 0.89. Из‑за разницы в цене ты проиграешь примерно 0.5593*2 = 1.119 u, плюс ещё комиссия за buy и sell. Твой общий износ точно равен 51-51÷0.91×(1-0.09×2%÷0.91)×(1-0.11×2%÷0.89)×0.89 = 1.343
Тут же продай. Если spread = 0.05, цена продажи 0.86. Из‑за разницы в цене ты проиграешь примерно 0.5593*5 = 2.797 u, плюс ещё комиссия за buy и sell. Твой общий износ точно равен 51-51÷0.91×(1-0.09×2%÷0.91)×(1-0.14×2%÷0.86)×0.86 = 3.0541
Видишь? Spread в стакане огромен — не дай ему «съесть» твою маржу износа (磨损).
4️⃣｜теперь ты знаешь, как выполнить то задание «трейд на 50 u — получи 5 alpha points»?
Важные моменты такие:
Делай это через Binance Wallet, а не через биржу.
Не забудь сначала привязать инвайт-код, который открыл для тебя возврат комиссий на предикт-рынке: так ты сэкономишь 5% комиссии, например привяжи мой 【SEAL666】.
Выбирай цены выше 0.5 — чем выше, тем лучше: снижается износ комиссии.
Выбирай spread = 0.01, при этом в стакане достаточно объёма ордеров — так меньше «износ» из-за спреда.