Бернстайн заявил в среду, что инвесторам следует воздержаться от покупки недавней распродажи акций компаний оборонного сектора США до после ноябрьских промежуточных выборов, рассматривая голосование как потенциально «расчищающий» событие для рынка. Аналитик Дуглас Хэрнед отметил, что оборонные акции резко упали с начала войны в Иране: они изменились с 15%-ной надбавки к индексу S&P 500 в феврале, когда внимание было приковано к предложению президента Дональда Трампа о бюджете Пентагона на 1,5 трлн долларов, на 12%-ную скидку, поскольку Конгресс испытывает трудности с завершением бюджетного процесса.
Он сомневался, что этот конфликт подстегнет рост потребностей в расходах, но при этом сказал, что акции упали еще больше, чем ожидалось.
«Бюджет застрял», — написал Хэрнед, отметив, что ни Палата представителей, ни Сенат не приняли законопроект об ассигнованиях, а теперь Палата уходит на каникулы до после промежуточных выборов.
Бернстайн предупредил, что продолжающееся финансирование (continuing resolution) до 11 декабря будет более обременительным, чем ранее, по сути «заморозив» финансирование на уровне 2026 года и добавив риски для областей роста, таких как тактические ракеты и перехватчики, где запасы уже низкие.
Хэрнед отреагировал на опасения, что победы демократов могут повредить оборонным расходам: он заявил, что история не подтверждает этого, и ожидает, что инвестиционный бюджет на 2027 год вырастет более чем на 10%, что будет позитивно для акций.
«Мы рассматриваем выборы 3 ноября как «расчищающее» событие и, вероятно, удачное время, чтобы войти в эти бумаги», — написал он.
Однако пока он сохраняет осторожность, заявляя: «Мы видим мало срочности для покупки американской обороны до ноября».
#S&P500
Он сомневался, что этот конфликт подстегнет рост потребностей в расходах, но при этом сказал, что акции упали еще больше, чем ожидалось.
«Бюджет застрял», — написал Хэрнед, отметив, что ни Палата представителей, ни Сенат не приняли законопроект об ассигнованиях, а теперь Палата уходит на каникулы до после промежуточных выборов.
Бернстайн предупредил, что продолжающееся финансирование (continuing resolution) до 11 декабря будет более обременительным, чем ранее, по сути «заморозив» финансирование на уровне 2026 года и добавив риски для областей роста, таких как тактические ракеты и перехватчики, где запасы уже низкие.
Хэрнед отреагировал на опасения, что победы демократов могут повредить оборонным расходам: он заявил, что история не подтверждает этого, и ожидает, что инвестиционный бюджет на 2027 год вырастет более чем на 10%, что будет позитивно для акций.
«Мы рассматриваем выборы 3 ноября как «расчищающее» событие и, вероятно, удачное время, чтобы войти в эти бумаги», — написал он.
Однако пока он сохраняет осторожность, заявляя: «Мы видим мало срочности для покупки американской обороны до ноября».
#S&P500