Ралли в секторе ИИ становится все труднее игнорировать. Недавно генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил, что компания ожидает продать примерно вдвое больше чипов в следующем году, а ее последняя квартальная выручка достигла 96,2 млрд долларов — рост на 106% в годовом выражении. Это говорит мне о том, что спрос на ИИ — уже не просто хайп: компании активно вкладываются в реальные вычислительные мощности.

Но я не настроен слепо оптимистично. После такого сильного роста по-прежнему важными остаются риски, связанные с оценкой компаний, конкуренцией, затратами на энергию и огромными объемами капитала, направляемыми в инфраструктуру для ИИ. Недавний рекорд Nasdaq также показывает, насколько сильно инвесторы реагируют на возобновившийся оптимизм в отношении ИИ.

Мой взгляд: осторожно бычий на ИИ в долгосрочной перспективе, но я ожидаю волатильности по пути. Nvidia остается ключевой в истории инфраструктуры ИИ, а компании из сферы полупроводников, сетей, облаков и электроэнергии также могут выиграть, если расходы на ИИ сохранятся на высоком уровне.

Настоящий вопрос больше не «Будет ли расти ИИ?». Вопрос в том, какая часть этого роста сможет превратиться в устойчивую прибыль для компаний?

#AIStocksWhatNext #NVIDIA #NVDA财报 #Технологии #Investing" #StockMarketSuccess