Раньше я думал, что если уже разбираюсь в криптовалютах, то легко освою и рынок акций.
Ведь базовая идея кажется похожей: выбираешь актив, смотришь на его цену, решаешь, когда войти в сделку, а затем — когда выйти.
Но чем больше я узнавал, тем яснее понимал: главное — не график.
Главное — понимать, что именно ты покупаешь.
Это особенно интересно, если рассматривать Stocks и bStocks на Binance.
Тем, кто пришёл из мира криптовалют, bStocks могут показаться знакомыми: они используют технологию блокчейна, и ими можно торговать в экосистеме Binance. Но это не просто ещё одна криптовалюта.
Так чем же именно они отличаются?
Начнём с традиционных акций.
Покупая традиционные акции, вы приобретаете долю в публичной компании. На стоимость этой инвестиции могут влиять финансовые результаты компании, её прибыль, ожидания на будущее, ситуация в отрасли, процентные ставки, экономические события и множество других факторов.
Это значит, что для понимания акции нужно понимать бизнес, стоящий за её тикером.
Если я вижу, что акции какой-то компании внезапно дорожают, я не должен сразу предполагать, что рост продолжится. Сначала я хочу понять, что вызвало это движение цены.
Выходил ли отчёт о прибылях?
Компания объявила о чём-то важном?
Изменился ли рынок в целом?
Изменились ли ожидания инвесторов?
Или это были просто краткосрочные настроения рынка?
Такой подход сильно отличается от простой погони за зелёной свечой.
Теперь рассмотрим bStocks.
Binance описывает bStocks как токенизированные ценные бумаги на основе блокчейна, позволяющие получить доступ к динамике цены соответствующих акций, котирующихся в США. Binance также указывает, что bStocks обеспечены в соотношении 1:1 соответствующими базовыми ценными бумагами, которые хранятся с использованием регулируемых механизмов хранения.
Но есть одна фраза, которую должен запомнить каждый новичок:
bStocks — это не то же самое, что прямое владение соответствующими акциями.
В собственной документации Binance указано, что bStocks не дают держателям прямого права собственности на акции соответствующей публичной компании или прав акционера.
Это различие важно.
Пользователям криптовалют формат на основе блокчейна может показаться привычным. Binance сообщает, что подходящими требованиям bStocks можно торговать на спотовом рынке платформы круглосуточно, а также использовать некоторые функции на основе блокчейна, например вывод на совместимые кошельки.
Это создаёт интересную связь между традиционными финансами и криптомиром.
Вы можете получить доступ к динамике цены акций, котирующихся в США, используя инфраструктуру, которая гораздо привычнее тем, кто уже пользуется криптовалютами.
Но удобство не должно заменять понимание.
Новичок может увидеть известную компанию и подумать:
«Эта компания — гигант. Её акции должны быть надёжными».
Это не обязательно так.
Даже у крупной компании цена акций может значительно упасть. У сильной компании может быть неудачный квартал. Экономическая ситуация может измениться. Процентные ставки могут измениться. Ожидания инвесторов могут измениться.
А в случае с токенизированными ценными бумагами нужно учитывать и другие аспекты: структуру продукта, хранение активов, ликвидность, нормативные требования и соответствие критериям.
Поэтому я считаю, что лучший способ перейти от криптовалют к акциям или bStocks — не спрашивать себя:
«Что быстрее всего сделает меня богатым?»
Лучше спросить себя:
«Что именно я покупаю и понимаю ли я, как это работает?»
Этот вопрос может полностью изменить подход к инвестированию.
Новичкам я бы посоветовал составить простой список пунктов для проверки перед каждой сделкой.
Первое: определите, что это за продукт.
Это традиционные акции, ETF, bStock или криптовалюта?
Второе: изучите базовый актив.
Если актив связан с компанией, изучите, чем именно занимается эта компания и какие факторы могут повлиять на её бизнес.
Третье: разберитесь в механике торговли.
Узнайте часы работы рынка, порядок расчётов, уровень ликвидности и другие условия, применимые к используемому вами продукту.
Четвёртое: проверьте доступность.
Финансовые продукты доступны не всем пользователям во всех странах. Binance указывает, что bStocks доступны только соответствующим требованиям пользователям в разрешённых юрисдикциях.
Пятое: думайте о риске прежде, чем о прибыли.
Какую сумму я могу позволить себе потерять?
Повлияет ли значительное падение цены на мою повседневную жизнь?
Инвестирую ли я деньги, которые действительно могу использовать, или те, что нужны мне для чего-то другого?
И наконец: определите, зачем вы входите в сделку.
«Все в соцсетях это покупают» — не торговая стратегия.
Рост цены на протяжении трёх дней — это ещё не повод покупать.
То, что известный инфлюенсер показывает прибыльную сделку, не доказывает, что такая же сделка сработает и для меня.
Пожалуй, это главный урок, который я вынес из сравнения криптовалют и акций.
Рынки могут выглядеть по-разному, но человеческие эмоции на удивление схожи.
Страх может заставить людей продавать слишком рано.
Жадность может заставить людей гнаться за ценой после резкого роста.
FOMO может заставить людей игнорировать риски.
А после убыточной сделки человек может увеличить позицию просто потому, что хочет отыграть потери.
Изучение акций и bStocks не избавляет от этих эмоций.
Они могут дать нам больше знаний, чтобы принимать решения.
Для меня интерес Binance Stocks и bStocks заключается не просто в том, что появляется ещё одна площадка для торговли.
Это мост между двумя финансовыми мирами.
Традиционные акции — это десятилетия истории финансовых рынков и инвестирования в компании.
Продукты на основе блокчейна обеспечивают другой тип доступности и инфраструктуры.
Понимание обеих сторон поможет пользователям криптовалют лучше разобраться в традиционных финансовых рынках, а пользователям традиционных рынков — понять, как работают токенизированные активы.
Но цель не должна заключаться в том, чтобы торговать чаще только потому, что доступно больше продуктов.
Цель — лучше разобраться во всём до того, как рисковать.
Если я не могу простыми словами объяснить, что именно покупаю, вероятно, мне нужно узнать об этом больше, прежде чем совершать покупку.
Именно этого правила я хочу придерживаться.
Сначала изучите.
Разберитесь в продукте.
Изучите базовый актив.
Управляйте рисками.
А потом принимайте решение.
Акции — не гарантированный источник прибыли. Криптовалюты — не гарантированный источник прибыли. И bStocks — не способ обойти инвестиционные риски.
Это разные финансовые продукты с разной структурой и разными рисками.
Тем, кто переходит от криптовалют к акциям или bStocks, я считаю, гораздо полезнее сначала разобраться в этом различии, чем просто искать следующую монету или акцию, цена которой уже стремительно растёт.
Проводите собственное исследование, изучайте используемый продукт и рискуйте только в пределах, соответствующих вашему финансовому положению.