#aistockswhatnext По мере того, как акции Al продолжают расти,
я оказываюсь где-то между
восторгом и осторожностью. #AlStocksWhatNext
С одной стороны, заявления NVIDIA о том, что продажи чипов удвоятся в следующем году, — это не просто маркетинговые слова; лежащий в основе спрос на вычислительную инфраструктуру (дата-центры, мощность GPU) действительно существует и вполне ощутим, а крупные технологические компании продолжают публиковать рекордную выручку. Это заставляет меня верить, что значительная часть этого ралли опирается на реальные операционные фундаментальные факторы, а не на чистые спекуляции.
С другой стороны, когда практически каждая Al-акция растёт вместе с другими примерно с одинаковой скоростью, у меня возникает предупреждающий сигнал.
Рынки иногда закладывают в цену «историю» больше, чем фактическую прибыль, и любое замедление капзатрат Big Tech может показать, кто всё это время плывёт без костюма. Что касается противоречия между призывами замедлить развитие Al и амбициями
создать «Al Force» и привязать это к 25% ВВП США,
я вижу государственную поддержку как фактор, который может дать сектору долгосрочное политическое и инвестиционное «прикрытие» — но она же повышает риск политизации и волатильности, обусловленной политикой.
Мой вывод: я наблюдаю за NVIDIA как за ключевым индикатором здоровья сектора, но не собираюсь складывать все яйца в одну корзину.
Пока мой подход — сбалансированная осторожность. $NVDAB
$AAPLB
$NVDA.US
я оказываюсь где-то между
восторгом и осторожностью. #AlStocksWhatNext
С одной стороны, заявления NVIDIA о том, что продажи чипов удвоятся в следующем году, — это не просто маркетинговые слова; лежащий в основе спрос на вычислительную инфраструктуру (дата-центры, мощность GPU) действительно существует и вполне ощутим, а крупные технологические компании продолжают публиковать рекордную выручку. Это заставляет меня верить, что значительная часть этого ралли опирается на реальные операционные фундаментальные факторы, а не на чистые спекуляции.
С другой стороны, когда практически каждая Al-акция растёт вместе с другими примерно с одинаковой скоростью, у меня возникает предупреждающий сигнал.
Рынки иногда закладывают в цену «историю» больше, чем фактическую прибыль, и любое замедление капзатрат Big Tech может показать, кто всё это время плывёт без костюма. Что касается противоречия между призывами замедлить развитие Al и амбициями
создать «Al Force» и привязать это к 25% ВВП США,
я вижу государственную поддержку как фактор, который может дать сектору долгосрочное политическое и инвестиционное «прикрытие» — но она же повышает риск политизации и волатильности, обусловленной политикой.
Мой вывод: я наблюдаю за NVIDIA как за ключевым индикатором здоровья сектора, но не собираюсь складывать все яйца в одну корзину.
Пока мой подход — сбалансированная осторожность. $NVDAB
$AAPLB
$NVDA.US
