Окей, без прикрас — каждый раз, когда акции ИИ резко растут вот так, моя лента разделяется на два лагеря: «это самое большое структурное изменение со времён интернета» и «нас всех сейчас накроет». Честно? Думаю, оба лагеря правы, просто в разных временных горизонтах.
Заявление Nvidia о том, что продажи чипов удвоятся в следующем году, — это не просто фраза ради красного словца. Это компания, находящаяся в центре всей цепочки поставок для ИИ, которая говорит вам: спрос не замедляется.
$NVDAB И это не только Nvidia — топовые игроки в ИИ продолжают бить рекорды по выручке квартал за кварталом. Но вот что люди часто упускают: вычислительные затраты, которые стоят за этим ростом, настолько же безумные, как и сама выручка. Компании «сжигают» капитал с такой скоростью, которая имеет смысл только если это действительно следующий сдвиг платформы. Если же нет — многие балансы будут выглядеть жутко уже очень скоро.
Затем есть политический слой, который, честно говоря, может быть важнее, чем думают. В отрасли есть серьёзные голоса, которые говорят: «остановитесь, это движется слишком быстро, чтобы быть безопасным», — и в то же время звучат разговоры про «AI Force» и про то, что ИИ в итоге составит огромную долю ВВП США. Это уже не история про нишевую технологию — это разговор о национальной стратегии. Когда правительства начинают относиться к технологии как к критической инфраструктуре, обычно это сигнал, что деньги не высохнут в ближайшее время — независимо от регулирования.
Так это реальный пробой или краткосрочный отскок? Моя оценка: это реальная структурная тенденция с накладывающимся на неё «прыгающим» ценовым действием. Строительство вычислительных мощностей, политическая поддержка, результаты — это не сигналы хайп-цикла, это базовые факторы. Но это не значит, что каждый ИИ-тикер заслуживает автоматического пропуска. Мне гораздо интереснее сторона «кирпичей и лопаты» в этой истории — чипы, электроэнергия, инфраструктура данных — чем гоняться за тем, что просто накачивают, потому что туда прилепили «AI» в названии.
Любопытно, где вы окажетесь — покупаете просадку, остаетесь в стороне или вы в лагере «это пузырь»? Напишите ниже своё мнение — хочу увидеть, как разделятся. 👇
#AIStocksWhatNext
Заявление Nvidia о том, что продажи чипов удвоятся в следующем году, — это не просто фраза ради красного словца. Это компания, находящаяся в центре всей цепочки поставок для ИИ, которая говорит вам: спрос не замедляется.
$NVDAB И это не только Nvidia — топовые игроки в ИИ продолжают бить рекорды по выручке квартал за кварталом. Но вот что люди часто упускают: вычислительные затраты, которые стоят за этим ростом, настолько же безумные, как и сама выручка. Компании «сжигают» капитал с такой скоростью, которая имеет смысл только если это действительно следующий сдвиг платформы. Если же нет — многие балансы будут выглядеть жутко уже очень скоро.
Затем есть политический слой, который, честно говоря, может быть важнее, чем думают. В отрасли есть серьёзные голоса, которые говорят: «остановитесь, это движется слишком быстро, чтобы быть безопасным», — и в то же время звучат разговоры про «AI Force» и про то, что ИИ в итоге составит огромную долю ВВП США. Это уже не история про нишевую технологию — это разговор о национальной стратегии. Когда правительства начинают относиться к технологии как к критической инфраструктуре, обычно это сигнал, что деньги не высохнут в ближайшее время — независимо от регулирования.
Так это реальный пробой или краткосрочный отскок? Моя оценка: это реальная структурная тенденция с накладывающимся на неё «прыгающим» ценовым действием. Строительство вычислительных мощностей, политическая поддержка, результаты — это не сигналы хайп-цикла, это базовые факторы. Но это не значит, что каждый ИИ-тикер заслуживает автоматического пропуска. Мне гораздо интереснее сторона «кирпичей и лопаты» в этой истории — чипы, электроэнергия, инфраструктура данных — чем гоняться за тем, что просто накачивают, потому что туда прилепили «AI» в названии.
Любопытно, где вы окажетесь — покупаете просадку, остаетесь в стороне или вы в лагере «это пузырь»? Напишите ниже своё мнение — хочу увидеть, как разделятся. 👇
#AIStocksWhatNext
