AI-рынок продолжает укрепляться, но «AI-«связанные» акции» не означает, что все инструменты синхронно растут. Стоит обратить внимание на три линии:
1. Вычислительные мощности и полупроводники: Nvidia $NVDAB , Broadcom $AVGOB и TSMC $TSMB . В фокусе — спрос на AI-чипы, видимость заказов, продвинутый техпроцесс и то, смогут ли подтвердиться потребности в капитальных затратах.
2. Центры обработки данных, электроэнергия и охлаждение: Vertiv (VRT) и Eaton (ETN). Суть этой линии не в «прилипании к AI», а в том, смогут ли расширения центров обработки данных трансформироваться в спрос на электрооборудование, распределение питания и системы охлаждения. По отдельным компаниям по-прежнему нужно различать рост заказов и расширение оценок (valuation).
3. ПО и уровень приложений: Microsoft (MSFT), ServiceNow (NOW) и Palantir (PLTR). Ключевое — смогут ли AI-функции конвертироваться в реальные продукты для клиентов, выручку и прибыль, а не просто в релизы или рыночные нарративы. Сейчас ПО и AI-железо — как монета с двух сторон: защитная позиция «софта под железо» и стала одним из лучших рыночных проявлений за эти два месяца.
Следует также насторожиться: у части компаний оценка (valuation) уже заранее отражает оптимистичные ожидания. Рост цен означает, что рынок сейчас торгует ожиданиями, но это не доказывает, что результаты обязательно будут подтверждены. Далее более стоит отслеживать заказы, денежный поток, концентрацию клиентов и отдачу от капитальных затрат.
Кроме того, как и в случае с тем, что ранее акции Meta подскочили на 20%+ после выпуска Muse, события-двигатели тоже имеет смысл отслеживать: можно уделять внимание информационным поводам, даже если они происходят «не слишком заметно», и при желании вести событийную торговлю.
Как вы думаете, на следующем этапе AI-тренд продолжит концентрироваться на вычислительных мощностях или распространится на электроэнергию, ЦОД и ПО? Делитесь вашим мнением или позициями.
Торговля сопряжена с рисками. Эта статья не является инвестиционной рекомендацией.
#AI股持续上涨还有哪些投资机会
1. Вычислительные мощности и полупроводники: Nvidia $NVDAB , Broadcom $AVGOB и TSMC $TSMB . В фокусе — спрос на AI-чипы, видимость заказов, продвинутый техпроцесс и то, смогут ли подтвердиться потребности в капитальных затратах.
2. Центры обработки данных, электроэнергия и охлаждение: Vertiv (VRT) и Eaton (ETN). Суть этой линии не в «прилипании к AI», а в том, смогут ли расширения центров обработки данных трансформироваться в спрос на электрооборудование, распределение питания и системы охлаждения. По отдельным компаниям по-прежнему нужно различать рост заказов и расширение оценок (valuation).
3. ПО и уровень приложений: Microsoft (MSFT), ServiceNow (NOW) и Palantir (PLTR). Ключевое — смогут ли AI-функции конвертироваться в реальные продукты для клиентов, выручку и прибыль, а не просто в релизы или рыночные нарративы. Сейчас ПО и AI-железо — как монета с двух сторон: защитная позиция «софта под железо» и стала одним из лучших рыночных проявлений за эти два месяца.
Следует также насторожиться: у части компаний оценка (valuation) уже заранее отражает оптимистичные ожидания. Рост цен означает, что рынок сейчас торгует ожиданиями, но это не доказывает, что результаты обязательно будут подтверждены. Далее более стоит отслеживать заказы, денежный поток, концентрацию клиентов и отдачу от капитальных затрат.
Кроме того, как и в случае с тем, что ранее акции Meta подскочили на 20%+ после выпуска Muse, события-двигатели тоже имеет смысл отслеживать: можно уделять внимание информационным поводам, даже если они происходят «не слишком заметно», и при желании вести событийную торговлю.
Как вы думаете, на следующем этапе AI-тренд продолжит концентрироваться на вычислительных мощностях или распространится на электроэнергию, ЦОД и ПО? Делитесь вашим мнением или позициями.
Торговля сопряжена с рисками. Эта статья не является инвестиционной рекомендацией.
#AI股持续上涨还有哪些投资机会