Все покупают хайп вокруг ИИ.
Но что, если следующая большая возможность — не сама компания в сфере ИИ?
Nvidia считает, что продажи ее чипов могут примерно удвоиться в следующем году. Лидеры ИИ продолжают сообщать о рекордных доходах, а дата-центры требуют огромные объемы чипов, электроэнергии, сетевой инфраструктуры и мощностей для охлаждения.
Это создает странную инвестиционную парадоксальность:
Чем быстрее растет ИИ, тем больше инфраструктуры нужно, чтобы он продолжал расти.
И это меняет вопрос.
Вместо того чтобы спрашивать только: «Какая акция ИИ вырастет дальше?», инвесторам, возможно, придется спросить:
«Что именно каждая компания в сфере ИИ должна купить, чтобы расти?»
Полупроводники — один из ответов. Но так же — дата-центры, генерация электроэнергии, энергосети, системы охлаждения, сетевое оборудование и инструменты для производства полупроводников.
Вот где история про ИИ становится еще интереснее.
Потому что спрос на ИИ может быть реальным, даже если отдельные акции ИИ все равно становятся дорогими. Сильный рост выручки не означает автоматически, что у каждой компании, выигрывающей от тренда, одинаковая долгосрочная экономика.
Также происходит более масштабный сдвиг в политике. Правительство США все чаще рассматривает инфраструктуру ИИ как стратегический приоритет, а лидеры отрасли спорят о том, как быстро должно разворачиваться развитие.
Поэтому я слежу за цепочкой поставок ИИ, а не только за громкими заголовками про ИИ.
Возможно, следующая фаза этого цикла — не про поиск следующей Nvidia.
Возможно, дело в том, чтобы найти то, без чего не может работать Nvidia — и любая другая компания в сфере ИИ.
Вы бы предпочли владеть компаниями, которые создают ИИ, или инфраструктурой, от которой зависят все они?
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK $KERNEL $NIL
Но что, если следующая большая возможность — не сама компания в сфере ИИ?
Nvidia считает, что продажи ее чипов могут примерно удвоиться в следующем году. Лидеры ИИ продолжают сообщать о рекордных доходах, а дата-центры требуют огромные объемы чипов, электроэнергии, сетевой инфраструктуры и мощностей для охлаждения.
Это создает странную инвестиционную парадоксальность:
Чем быстрее растет ИИ, тем больше инфраструктуры нужно, чтобы он продолжал расти.
И это меняет вопрос.
Вместо того чтобы спрашивать только: «Какая акция ИИ вырастет дальше?», инвесторам, возможно, придется спросить:
«Что именно каждая компания в сфере ИИ должна купить, чтобы расти?»
Полупроводники — один из ответов. Но так же — дата-центры, генерация электроэнергии, энергосети, системы охлаждения, сетевое оборудование и инструменты для производства полупроводников.
Вот где история про ИИ становится еще интереснее.
Потому что спрос на ИИ может быть реальным, даже если отдельные акции ИИ все равно становятся дорогими. Сильный рост выручки не означает автоматически, что у каждой компании, выигрывающей от тренда, одинаковая долгосрочная экономика.
Также происходит более масштабный сдвиг в политике. Правительство США все чаще рассматривает инфраструктуру ИИ как стратегический приоритет, а лидеры отрасли спорят о том, как быстро должно разворачиваться развитие.
Поэтому я слежу за цепочкой поставок ИИ, а не только за громкими заголовками про ИИ.
Возможно, следующая фаза этого цикла — не про поиск следующей Nvidia.
Возможно, дело в том, чтобы найти то, без чего не может работать Nvidia — и любая другая компания в сфере ИИ.
Вы бы предпочли владеть компаниями, которые создают ИИ, или инфраструктурой, от которой зависят все они?
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK $KERNEL $NIL
