«Продолжайте расширяться. Если надзорные органы найдут проблему, ничего страшного — заплатим штраф». Автор: Katherine Long, Caitlin Ostroff, Neil Mehta. Перевод: Chopper. В феврале этого года сотрудничающая с Polymarket US структура, которая обрабатывает операции с дебетовыми картами на американской платформе, получила тревожное сообщение: на сайт хлынули многочисленные мошенники. Злоумышленники привязывали украденные дебетовые карты к счетам Polymarket US, делали ставки, а затем выводили деньги на «чистые» карты или счета, находящиеся под их контролем, пытаясь похитить как минимум 10 млн долларов. В ходе инцидента платежная организация установила, что более 80% операций с пополнением средств носили мошеннический характер — это намного выше отраслевого стандарта примерно в 1%. Инсайдеры сообщают, что сотрудники Polymarket сразу же доложили об этом риске генеральному директору Шейну Коплану. Команда комплаенса вспоминает: ответ Коплана их шокировал — «продолжайте расширяться; если регуляторы обнаружат проблему, в худшем случае выплатим штраф». Нынешние и бывшие сотрудники Polymarket заявляют, что до сих пор эта позиция Коплана не становилась предметом публичных сообщений и как раз отражает подход Коплана к ведению дел в Polymarket — «рост любой ценой». (The Wall Street Journal) Нынешние и бывшие сотрудники, а также инвесторы, которых брало издание, говорят, что эта компания, набирающая популярность, активно привлекает новых пользователей и инвесторов, но в процессе одна за другой возникали дыры в комплаенсе, юридические споры и сбои в программном обеспечении. Инсайдеры отмечают: после февральской атаке доля мошенничества на платформе уже не достигала снова уровня 80%, но в течение нескольких месяцев держалась на высоком уровне. После инцидента несколько руководителей ушли в отставку, компания запустила внутреннее расследование. Бывшие регуляторы — представители CFTC, Минюста и Налогового управления — считают, что масштаб попытки мошенничества и меры реагирования Polymarket в сфере товаров и беттинга являются редкостью. В отличие от традиционных бирж товаров, Polymarket напрямую принимает деньги от розничных клиентов, поэтому ей легче стать целью мошеннических атак. Бывший юрист CFTC по правоприменению Джо Конинески заявил: «В регулируемой сфере такого не происходит. Профессионалы управляют средствами клиентов и гарантируют, что и источник средств, и их дальнейшее распоряжение соответствуют правилам». Представитель Polymarket заявил, что компания стремится поддерживать точный, справедливый и прозрачный рынок, а также активно сотрудничает с регуляторами и правоохранительными органами. «Наша система целостности рынка включает процессы обнаружения, проверки и реагирования на подозрительную активность», — отметил представитель. Polymarket сталкивается со все большим числом судебных исков в разных направлениях. Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) уже подала иск; инсайдеры сообщают, что компания уведомила сотрудников о необходимости сохранить записи, связанные с этой мошеннической атакой и другими вопросами. Нью-йоркский городской совет ведет масштабное расследование Polymarket и других платформ прогнозных рынков. Около двух десятков трейдеров подали иски, обвиняя Polymarket в обманных коммерческих практиках. Параллельно более десятка исков на уровне штатов сосредоточены на одной ключевой проблеме: являются ли Polymarket и ее конкурент Kalshi и другие платформы «азартными играми» без лицензии. Результаты этих разбирательств могут изменить расстановку сил во всей отрасли. Генеральный директор Polymarket Шейн Коплан, требуя от сотрудников сохранять темпы быстрого роста, пока накапливаются правовые риски: он продвигает раунд финансирования на 1 млрд долларов. После завершения раунда оценка компании составит около 21 млрд долларов. Фонд 1789 Capital, связанный с Дональдом Трампом-младшим, примет участие в инвестициях; ранее этот фонд уже вложил в Polymarket около 200 млн долларов. Polymarket сотрудничает с (The Wall Street Journal) материнской компанией Dow Jones в части данных. В настоящее время компания пытается заново представить себя инвесторам и общественности — построить зрелую компанию, ориентированную на устойчивый рост. Инсайдеры в операционном контуре сообщают: начиная с мая компания постепенно наняла специалистов по управлению рисками с богатым опытом — среди них был бывший сотрудник ФБР — и одновременно улучшала процессы комплаенса и оптимизировала тестирование продукта. Инсайдеры также утверждают: в конце июня Коплан ездил в дом сооснователя 1789 Capital Омеда Малика в Хэмптоне, чтобы обсудить стратегию совершенствования внутренней операционной модели Polymarket перед потенциальным IPO в следующем году. Малик посоветовал Коплану нанять больше зрелых руководителей. Недавно Polymarket назначила своего первого финансового директора — Уоррена Дженсона. Ранее, в начале XXI века, он был CFO в Amazon. (The Wall Street Journal) После выхода расследовательских материалов о ставках в соцсетях Polymarket компания реорганизовала маркетинговую команду и наняла основателя компании электросамокатов Bird на должность руководителя роста. Другие маркетинговые сотрудники, участвовавшие в проектах соцмедиа-маркетинга, либо уже уволились, либо сократили круг обязанностей. Один из представителей компании сказал: «Polymarket быстро развивается — и каждый день становится лучше. Мы гордимся нашей новой ключевой командой управления и тем, что постоянно обновляем инфраструктуру. В сфере на стыке финансов, технологий и культуры мы масштабировали бизнес и неизменно придерживаемся ответственного роста». 28-летний Коплан всегда говорит прямо и действует жестко; по словам бывших сотрудников, он даже устраивал выговоры в офисе. Бывшие сотрудники рассказывают, что многим работникам приходилось задерживаться допоздна, а прием Adderall (примечание: центральный стимулятор нервной системы, психотропный препарат) в компании был довольно распространенной практикой. Несколько бывших сотрудников отмечают, что Коплан постоянно подталкивал инженеров к итерациям и разработке новых функций по списку, а потребности менялись часто. (The Wall Street Journal) Судя по найденной записи, в прошлом июле, обсуждая, как разрешать споры о результатах ставок, Коплан сказал: «Братан, это просто тупо! Вы из-за этой ерунды постоянно жалуетесь — это вообще абсурд». Еще в 2022 году после мирового соглашения с федеральными регуляторами Polymarket была запрещена открываемость международной платформы для пользователей на территории США. В 2024 году, когда узнаваемость Polymarket выросла, две федеральные структуры начали расследование, чтобы проверить, нарушала ли компания условия соглашения и предоставляла ли доступ американским трейдерам к платформе. Примерно в тот же период один из озорных сотрудников офиса поставил на виду картонное изображение человека в натуральную величину — прототипом стал криптомошенник Сэм Бэнкман-Фрид, который в то время отбывал наказание. Этот шутливый элемент частично объяснялся тем, что и Коплан — миллиардер из криптоиндустрии — чем-то похож по внешности на Сэма Бэнкман-Фрида. После запрета на доступ к международной платформе для пользователей в США Коплан сообщил сотрудникам, что нужно подготовиться к возвращению на американский рынок. Он поручил команде подготовить возвращение в США. Polymarket проложил путь для американского приложения и вел переговоры с регуляторами, стремясь завершить связанные расследования. Прошлым летом компания потратила 112 млн долларов на покупку лицензированной биржи и переоборудовала ее в Polymarket US. Polymarket US открылась для ранних пользователей в декабре. Инсайдеры сообщают: на платформу пришло множество трейдеров, а общий объем депозитов на счетах превысил 500 млн долларов. В качестве одного из инструментов противодействия отмыванию денег Polymarket US использует общие для финансовых площадок правила: средства должны поступать через один канал пополнения, а вывод — возвращаться туда же. Если бы это правило не действовало, мошенники могли бы зачислять средства на платформу через украденные дебетовые карты и, завершив сделки, выводить прибыль на «чистые» банковские карты. Федеральные нормы не требуют от прогнозных рынков выполнять это правило. Другие брокеры и приложения для ставок, включая DraftKings и FanDuel, соблюдают этот подход. Основной конкурент Polymarket — Kalshi — данное правило не выполнял, но инсайдеры говорят, что Kalshi проверяет вывод средств между каналами и блокирует подозрительные платежи. «Предупреждение о мошенничестве». В январе приложение Polymarket US по объему торгов составляло лишь небольшую долю по сравнению с огромной международной платформой: объем ставок был меньше 300 млн долларов, тогда как международная площадка — более 7,6 млрд долларов. Хотя приложение оставалось в стадии beta и было доступно лишь ограниченному кругу пользователей, Коплан хотел максимально убрать трение в пользовательском опыте. Одна из его главных задач — обеспечить быстрые выводы для пользователей. К февралю Discord-сообщество пользователей было переполнено жалобами: деньги выводятся слишком медленно. Сотрудники объясняли, что средства обрабатываются, но комплаенс-проверки могут задерживать вывод на дни, а иногда и на недели. Инженерные сбои в приложении США еще сильнее усугубляли проблему вывода. Перед выборами мэра Нью-Йорка в ноябре 2025 года реклама Polymarket появилась на улицах города. В феврале платежный провайдер Checkout.com сообщил Polymarket, что мошенники начали атаку: украденные дебетовые карты были привязаны к тысячам новых аккаунтов. Инсайдеры говорят, что большинство попыток пополнения средств не удалось; данная атака в основном пришлась на 7 пользователей, один из которых попытался инициировать примерно 4000 операций пополнения. Checkout.com по-прежнему сотрудничает с Polymarket и отказался комментировать сам инцидент и условия взаимодействия с обеих сторон. Эта атака перегрузила команду комплаенса, а проблема накопившихся выводов только ухудшилась. Инсайдеры сообщают: чтобы ускорить возврат средств пользователям, руководство решило отменить правило вывода через тот же канал, хотя некоторые сотрудники предупреждали, что это откроет «брешь» для отмывания денег. Руководители же считают, что существующих других защитных механизмов достаточно для противодействия рискам. Бывший федеральный прокурор заявил, что при недостаточном контроле отмывания денег компания может нарушить федеральные законы, связанные с отмыванием средств, незаконным переводом денежных средств и даже банковским мошенничеством. CFTC и Министерство юстиции ранее инициировали иски против нескольких компаний — включая криптобиржи, — и в некоторых делах штрафы достигали десятков и даже сотен миллионов долларов. В случае Polymarket требования по комплаенсу и противодействию отмыванию денег были относительно мягче. Инсайдеры сообщают: главный специалист по комплаенсу Polymarket US Эндрю Клифорд подал в апреле длинный отчет, подробно описывающий проблемы мошенничества, после чего ушел в отставку. И Эндрю Клифорд, и Polymarket отказались комментировать его уход. Примерно в то же время Polymarket завершила раунд финансирования на 1 млрд долларов, оценка компании приблизилась к 15 млрд долларов; среди инвесторов был фонд, связанный с Дональдом Трампом-младшим. Вскоре после этого Polymarket уволила CEO американского подразделения Джастина Херцберга; также сменились ответственные за регулирование в США и за направление по противодействию отмыванию денег. Джастин Херцберг не ответил на запросы о комментариях. Инсайдеры сообщают, что расследование, проведенное юридической фирмой Sullivan & Cromwell, пришло к выводу: операционная деятельность компании соответствует требованиям регулирования. Один инсайдер утверждает, что к маю, после того как компания ограничила количество дебетовых карт, которые можно привязать к одному счету, и внедрила нового поставщика антифрод-сервисов Riskified, доля мошенничества на платформе вернулась к нормальному для отрасли уровню. Спорный старт нового рынка. Polymarket также пытается исправлять проблемы, возникшие из-за поспешного запуска новых функций. Бывшие сотрудники рассказывают, что компания часто отправляла пользователям обновления, которые не были должным образом протестированы. Инженеры возражали: предлагали сначала устранить уязвимости текущей платформы, но Коплан иногда заставлял инженеров напрямую разрабатывать новые функции с помощью ИИ. Один мужчина из Нью-Йорка сообщил: после того как в июле приложение платформы «падало», с его счета исчезли 950 долларов. Жительница Калифорнии заявила, что 1500 долларов ее средств долгое время невозможно было вывести со счета. Пользователь из Массачусетса, 22-летний, пожаловался, что аккаунт заблокировали; десятки раз он обращался в службу поддержки — ответа не было, а ожидание в течение недель ни к чему не привело. Инсайдеры говорят, что Polymarket компенсировала часть клиентам, которые понесли потери; другие же клиенты сотрудничали с банками и возвращали несанкционированные средства. Кроме того, компания недавно улучшила процесс code review и наняла больше инженеров. Коплан продвигает команду к запуску множества новых «тематических» прогнозных рынков. (The Wall Street Journal) Судя по изученным текстовым сообщениям, он предлагал запустить такие рынки: «Сколько раз на этой неделе Канье на X упомянет евреев», «Кого Элона снова оскорбит». Эти рынки в итоге так и не были запущены. В июне компания подала заявку на товарный знак «создайте свой собственный рынок». Бывшие сотрудники говорят, что это — стратегия роста, которую Коплан выстраивает в долгую: цель состоит в том, чтобы позволить пользователям свободно открывать прогнозные рынки на самые разные темы. Профессор экономики в Barnard College Раджив Сети долгое время изучает прогнозные рынки и говорит, что функция самостоятельного «создания рынков» пользователями несет новые риски манипулирования рынком. Polymarket заключила партнерства с несколькими звездами первой величины и спортивными суперзвездами, включая игрока НБА Леброна Джеймса. Коплан хочет сделать Polymarket брендом национального уровня; ради этого он вкладывает большие деньги и привлекает инфлюенсеров и звезд спорта — в том числе Леброна Джеймса — подписывая с ними соглашения. Также он заключил партнерство с Главной лигой бейсбола США (MLB) на сумму 300 млн долларов. Инсайдеры сообщают: команда Леброна Джеймса делилась условиями с конкурентом Polymarket на прогнозных рынках — Polymarket якобы предлагала 20 млн долларов в год плюс 50 млн долларов в виде доли в акционерном капитале. Конечные условия сделки Polymarket с Леброном подтвердить не удалось. Инсайдеры говорят, что на данный момент Леброн Джеймс не владеет долей в Polymarket. Прошлой осенью Polymarket вела переговоры о партнерстве с музыкантом Дрейком в диапазоне «нескольких десятков миллионов долларов». Представитель Polymarket и команда Дрейка заявили, что в итоге они не подписали соглашение. Но позднее Дрейк упомянул Polymarket и Коплана в своем альбоме (Iceman). Коплан присутствовал на приватном релизе альбома Дрейка в замкообразном особняке в Торонто. В конце апреля Polymarket запустила прогнозный рынок: поставят ли Дрейк или нет в новом альбоме слово «Polymarket». Аккаунт, созданный незадолго до релиза, делал ставки только на рынок, связанный с альбомом; в итоге он получил прибыль 7800 долларов. Инсайдеры и данные, которые были изучены, свидетельствуют: за несколько часов до релиза команда Дрейка заранее проиграла альбом для сотрудников Polymarket. Сотрудники, услышав упоминание компании в записи, по соображениям риска инсайдерской торговли экстренно сняли прогнозный рынок с платформы. Один из участников переговоров о партнерстве сказал: отдачу от брендинговых соглашений трудно точно подсчитать, но, похоже, Коплану не важно, окупится ли партнерство; он просто хочет «закрыть» сделку. Когда сотрудники сомневались, что цена партнерства слишком высокая, Коплан ответил: «Мне вообще все равно». Крупнейший инвестор Polymarket — Intercontinental Exchange (ICE) — часть руководителей в интервью заявляли, что их беспокоят многочисленные стратегические ошибки этой прогнозной компании. (The Wall Street Journal) В июньском материале стало известно, что Polymarket платит инфлюенсерам за публикацию ложных видео о сделках, а также размещает рекламу офшорной платформы нацеленно на пользователей в США. Это вызвало настороженность у ICE и других инвесторов: они опасались, что подобное действие нарушает федеральное рекламное законодательство, а также условия мирового соглашения, заключенного Polymarket с CFTC, которое запрещает предоставлять офшорный сервис американским трейдерам. В конце июля ICE в квартальном отчете раскрыла: компания владеет акциями Polymarket на сумму 1,6 млрд долларов, что составляет 22% от уже выпущенных акций. Еще одна атака. В конце июля около 500 пользователей Polymarket столкнулись с очередной мошеннической атакой; источник проблемы — инженерный дефект. Инсайдеры поясняют: злоумышленники регистрировали новые аккаунты, используя чужие личные данные (например, украденные номера социального страхования), без пароля или имени пользователя — и получали контроль над уже существующим аккаунтом этого трейдера на Polymarket, а также над привязанными к нему банковскими и дебетовыми картами. Общая сумма похищенных средств оказалась небольшой. Женский представитель Polymarket заявила, что компания компенсирует пользователям все потерянные деньги. Несколько пользователей рассказывали в интервью и в Discord-сообществе, что потеряли тысячи долларов; они массово писали в службу поддержки — но неделями не получали ответа. Однако один из сотрудников Polymarket в июле в Discord заявил: инженерная команда занимается исправлением проблем затронутых пользователей. 26-летний Дейн Коллинз сообщил, что с мая он использовал Polymarket US, чтобы ставить на матчи чемпионата мира. Ранее Kalshi была запрещена в его регионе проживания — в Мичигане — из-за судебного запрета. Когда он вошел в аккаунт в июле, оказалось, что все его ставки были принудительно закрыты, а прибыль 5783,51 доллара была выведена на дебетовую карту, которая ему не принадлежит. Polymarket без каких-либо объяснений пополнила его счет на 25 долларов. Дейн Коллинз уже подал заявление в местную полицию, ФБР и CFTC. «Polymarket US несколько недель не отвечала», — говорит он. После двух подач материалов на проверку личности аккаунт заморозили, а вопрос с потерянными средствами так и не прокомментировали.
---
Следите за мной: получайте больше актуального анализа и инсайтов по криптовалютному рынку!
#万斯称美已达成对伊目标 #UNI涨22%至3.28美元 #美债上涨油价近三月低位
