$AMD
Почему акции $AMD взлетают и обновляют новый ATH.
Причина? Возможно, цена нескольких ее чипов вырастет примерно на ~10% с Q4.
Отчет по цепочке поставок указывает, что AMD готовит повышение около 10% по ускорителям ИИ, GPU и чипсетам после того, как TSMC переложила более высокие производственные издержки.
Если AMD сможет переложить значительную часть роста затрат на своих клиентов, не потеряв объемы, то она будет демонстрировать то, что Уолл-стрит особенно ценит: ценовую власть (pricing power).
Спрос на вычислительные мощности по-прежнему огромен, и когда предложение ограничено, повышение цен не обязательно убивает спрос. Оно может в итоге поддержать — или даже расширить — выручку и маржинальность.
Другая сторона этой истории — TSMC.
AMD зависит от TSMC при производстве значительной части своих чипов. Если затраты на передовые ваферы продолжат расти, инфляция в полупроводниках может распространиться по всей цепочке:
Пока рынок, похоже, интерпретирует возможное повышение скорее как ценовую силу, а не как проблему затрат.
Почему акции $AMD взлетают и обновляют новый ATH.
Причина? Возможно, цена нескольких ее чипов вырастет примерно на ~10% с Q4.
Отчет по цепочке поставок указывает, что AMD готовит повышение около 10% по ускорителям ИИ, GPU и чипсетам после того, как TSMC переложила более высокие производственные издержки.
Если AMD сможет переложить значительную часть роста затрат на своих клиентов, не потеряв объемы, то она будет демонстрировать то, что Уолл-стрит особенно ценит: ценовую власть (pricing power).
Спрос на вычислительные мощности по-прежнему огромен, и когда предложение ограничено, повышение цен не обязательно убивает спрос. Оно может в итоге поддержать — или даже расширить — выручку и маржинальность.
Другая сторона этой истории — TSMC.
AMD зависит от TSMC при производстве значительной части своих чипов. Если затраты на передовые ваферы продолжат расти, инфляция в полупроводниках может распространиться по всей цепочке:
Пока рынок, похоже, интерпретирует возможное повышение скорее как ценовую силу, а не как проблему затрат.
