Увеличивает ли кредитное плечо ваш риск вдвое или меняет сами шансы?
О чём это: Большинство людей думают о кредитном плече как о множителе: используйте 5x — и ваши прибыли и убытки становятся в пять раз больше. Это правда, но при этом скрывается второй эффект: кредитное плечо влияет на то, насколько вероятно, что вы вообще восстановитесь после убытка, потому что потери и прибыли не симметричны.
Пример (только для иллюстрации): Допустим, трейдер вкладывает 1 000 долларов в крипто-позицию с плечом 5x, то есть получает 5 000 долларов экспозиции. Движение в 20% против него обнуляет 1 000 долларов — не потому, что актив потерял 20% своей реальной стоимости, а потому, что это сделала экспозиция.
Валютная/рыночная экспозиция — более тихая версия того же явления
• Размер позиции относительно всего капитала
• Волатильность конкретного удерживаемого актива
• Возможность принудительного выхода (margin call, финансовый кризис ликвидности)
• Горизонт времени до того, как может случиться принудительный выход
Главная мысль: число, которое на самом деле определяет, переживёте ли вы просадку, — это не уровень стоп-лосса. Это то, сколько вашего капитала было подвержено риску до того, как начались убытки.
Напишите мне в чате слово CHECK — и я пришлю вам полный урок бесплатно.
Последнее изображение: портфель на нашем демо-счёте, пример активов. Всё, что у вас есть, в одном месте, в одной валюте.
Как вы читаете этот тезис? Ответьте ниже.
Подписывайтесь: заметка на день о том, что на самом деле говорят цифры.
$BTC
#TradingPsychology #Crypto #CreviaCockpit
О чём это: Большинство людей думают о кредитном плече как о множителе: используйте 5x — и ваши прибыли и убытки становятся в пять раз больше. Это правда, но при этом скрывается второй эффект: кредитное плечо влияет на то, насколько вероятно, что вы вообще восстановитесь после убытка, потому что потери и прибыли не симметричны.
Пример (только для иллюстрации): Допустим, трейдер вкладывает 1 000 долларов в крипто-позицию с плечом 5x, то есть получает 5 000 долларов экспозиции. Движение в 20% против него обнуляет 1 000 долларов — не потому, что актив потерял 20% своей реальной стоимости, а потому, что это сделала экспозиция.
Валютная/рыночная экспозиция — более тихая версия того же явления
• Размер позиции относительно всего капитала
• Волатильность конкретного удерживаемого актива
• Возможность принудительного выхода (margin call, финансовый кризис ликвидности)
• Горизонт времени до того, как может случиться принудительный выход
Главная мысль: число, которое на самом деле определяет, переживёте ли вы просадку, — это не уровень стоп-лосса. Это то, сколько вашего капитала было подвержено риску до того, как начались убытки.
Напишите мне в чате слово CHECK — и я пришлю вам полный урок бесплатно.
Последнее изображение: портфель на нашем демо-счёте, пример активов. Всё, что у вас есть, в одном месте, в одной валюте.
Как вы читаете этот тезис? Ответьте ниже.
Подписывайтесь: заметка на день о том, что на самом деле говорят цифры.
$BTC
#TradingPsychology #Crypto #CreviaCockpit
