Биткоин пробил 83 тысячи, пять событий определят, сможет ли начаться основной рост
Прямо в восьмом часовом поясе в время 21 сентября (в понедельник) днем произошло знаковое событие: объемы у биткоина резко выросли — он пробил 83 тысячи долларов. Означает ли это, что вечером 21 сентября биткоин пробьет 83 000 с ростом объемов и начнет штурмовать 94 000? Если закрепится выше 85 000, тогда откроется главный импульс роста! Пять событий на этой неделе: индекс PMI, выступление заместителя председателя ФРС Джефферсона, переговоры по Ирану и США, аукцион по американским облигациям, а также консультации между Китаем и США определят макроэкономический фон. Рынок выходит из фазы колебаний — основной рост вот-вот начнется? На этой неделе мы разберем пять ключевых событий, которые определят направление рынка, и обсудим, сможет ли биткоин одним рывком пойти к целевому уровню 94 000 долларов.
I. Пробой 83 тыс.: направление рынка вверх, цель прямо на 94 тыс.
Вчера в нашем анализе мы указали, что все три сигнала разворота уже появились, и предположили, что биткоин продолжит расти. Тогда у участников был вопрос: не слишком ли поздно, если уже прошло так много роста и мы теперь видим сигналы? Наша цель тогда была 83 тыс., а сегодня эта отметка уже получила пробой с увеличением объема.
Хотя в течение дня иногда появлялись небольшие расхождения в бычью/медвежью сторону, это не означает, что обязательно будет падение. С учетом ситуации в тот момент по книге ордеров, даже при наличии давления со стороны продавцов, разгон объема на споте вверх указывает: ключевая отметка 83 тыс. была действительно пробита. После долгого периода бокового движения рынок наконец выбрал направление — вверх.
Ранее мы разобрали два сценария. Первый: после ложного пробоя будет откат — тогда мы войдем в «зону продаж», размеченную по структурам на основе Фибоначчи; стратегия будет больше склоняться к шорту с целью 72 тыс. Но второй сценарий реализовался: рынок не пробил вниз — наоборот, с ростом объема произошел пробой 83 тыс., и цена закрепилась выше предыдущего локального максимума.
Сейчас прежняя «зона продаж» превратилась в «зону покупок» и уровень поддержки. Если цена сможет получить поддержку на этом уровне, следующая цель — 94 тыс. Как получилась эта отметка? По анализу расширения Фибоначчи: текущая точка 2.618 в структуре подъема как раз совпадает с верхней границей бокса, который наблюдался в начале года. Это создает сильный технический резонанс. Поэтому наша стратегия тоже корректируется: основной упор — на лонг при пробое. Если после прямого пробоя 85 тыс. произойдет небольшой откат — это будет возможность докупать. Если рынок будет колебаться в диапазоне 83–85 тыс. и откатывать, но при этом не уйдет ниже 83 тыс., лонг также возможен.
II. Макрообстановка и торговый настрой: сохраняем базовую позицию и гибко реагируем
С макроэкономической точки зрения суть проблемы по-прежнему — в повышении ставок. Повышение ставок приводит к росту стоимости капитала и давит на рискованные активы — этот эффект проявляется со временем. Поэтому к устойчивости роста мы в долгосрочной перспективе относимся с сомнением.
Это также объясняет, почему на вопрос «есть ли еще шанс при 72 тыс.?» мы отвечали «шанс есть». Откаты в процессе роста — неизбежны, но мы не знаем, какой именно сценарий выберет рынок: поднимется ли сначала к 90 тыс. и только затем откатит к 83 тыс., или же сразу уйдет вниз. При неопределенности мы должны избегать двух крайностей: во‑первых, сидеть полностью в шорте/в ожидании и ждать 72 тыс. без позиции; во‑вторых, если вам кажется, что дальше будет рост, «поставить все» и залить в сделку весь объем.
Правильный подход — сохранять часть базового портфеля. Так, как это постоянно видели участники нашего VIP-чата: мы никогда не советовали полностью закрываться (выйти в ноль). Вместо этого мы фиксируем прибыль частями. Когда рыночная неопределенность уменьшается и появляется больше подтверждений, даже если заработать получится чуть меньше, это все равно лучше, чем упустить последующую большую волну. Наша стратегия — «делай и фиксируй прибыль», при этом сохраняем позиции на низких уровнях: в период боковика или откатов наращиваем объем по монетам.
III. Пять ключевых событий, которые определят динамику на этой неделе
Далее мы рассмотрим пять макро-событий, которые могут ускорить или завершить эту волну.
Публикация данных PMI: мы будем следить за подкомпонентами по выпуску заказов и ценам. Идеальный вариант — умеренная экономика и снижение цен: это дает Федеральной резервной системе больше пространства для смягчения политики и позитивно для биткоина. И наоборот, если данные перегреты и усиливаются инфляционные опасения, это создаст давление на рынок.
Выступление вице-председателя ФРС Джефферсона: мы будем смотреть, усилит ли он «ястребиный» (hawkish) тон, особенно то, как он оценивает инфляционные риски, достаточно ли текущих ставок, чтобы сдерживать инфляцию, и нужно ли еще больше данных для перехода к более мягкой позиции. Любые «ястребиные» высказывания будут негативны для рынка.
Аукцион 700 млрд долларов США казначейских облигаций: мы обратим внимание на аукционную доходность. Если доходность высокая, это означает слабый спрос и будет давить на фактическую доходность и рискованные активы.
Переговоры по Ирану и США: в последнее время цены на нефть резко снизились, а рискованные активы продолжают расти. Если 23 сентября на официальных переговорах будет достигнут позитивный прогресс, это будет фактором «за» (позитивом).
Торговые переговоры США и Китая: мы в первую очередь следим за тем, смягчаются ли отношения между сторонами. Смягчение отношений повышает склонность к риску, а напряженность будет поднимать доллар и давить на рискованные активы.
Мы хотим видеть следующие условия: PMI умеренный, Джефферсон не будет «ястребом», аукцион по американским облигациям сильный, нефть снижается и по переговорам Иран–США есть прогресс, при этом отношения США и Китая не обостряются. Если эти условия выполнятся, у биткоина есть шанс начать мощный рост. Иначе, если большинство факторов окажутся негативными, нынешний рост может оказаться лишь ложным пробоем и превратиться в вершину в ближайшее время.
На данный момент мы в первую очередь смотрим вверх и держим часть спота. Когда эти события будут происходить одно за другим, мы будем динамически оценивать ситуацию и своевременно корректировать позицию или фиксировать прибыль.
❀❀КОНЕЦ❀❀