Исторические колебания рынка перед и после «тройного дня ведьм» в США: видно, что вероятность роста в течение 5 дней до события составляет 65%. После «тройного дня ведьм» вероятность падения в последующие 5 дней по‑прежнему довольно высокая.
Логика падения на фондовом рынке США в последние дни: этот риск пока не снят, и цепочка рассуждений еще не прервана.
Рост цен на нефть → возврат инфляционных ожиданий → ФРС сохраняет высокие ставки → доходность 10‑летних облигаций пробивает 5% → распродажа оценок у технологических компаний.
Вчера, хотя рост был очень значительным, я все равно действовал осторожно: зафиксировал прибыль по некоторым опционам, которые ранее покупал в краткосрочном порядке. Спот при этом не трогал. Возможно, нынешний рост также связан с закрытием позиций «в шорт» и вынужденной покупкой спота со стороны опционов.
Сможет ли дальнейший рост быть устойчивым — зависит от следующих 4 пунктов:
1、Сможет ли S&P удерживать 7625 пунктов подряд, а не один день сходить вверх и затем снова откатиться.
2、Смогут ли индекс равновзвешенных компаний и бумаги малой капитализации идти в ногу: финансовый и циклический секторы не должны надолго выпадать.
3、Сможет ли доходность 10‑летних казначейских облигаций оставаться ниже 5% и в течение двух недель больше не совершать быстрый повторный рывок вверх.
4、Сможет ли нефть Brent стабильно держаться около 105 долларов или ниже, а не снова подскакивать к 110 долларам.
Логика падения на фондовом рынке США в последние дни: этот риск пока не снят, и цепочка рассуждений еще не прервана.
Рост цен на нефть → возврат инфляционных ожиданий → ФРС сохраняет высокие ставки → доходность 10‑летних облигаций пробивает 5% → распродажа оценок у технологических компаний.
Вчера, хотя рост был очень значительным, я все равно действовал осторожно: зафиксировал прибыль по некоторым опционам, которые ранее покупал в краткосрочном порядке. Спот при этом не трогал. Возможно, нынешний рост также связан с закрытием позиций «в шорт» и вынужденной покупкой спота со стороны опционов.
Сможет ли дальнейший рост быть устойчивым — зависит от следующих 4 пунктов:
1、Сможет ли S&P удерживать 7625 пунктов подряд, а не один день сходить вверх и затем снова откатиться.
2、Смогут ли индекс равновзвешенных компаний и бумаги малой капитализации идти в ногу: финансовый и циклический секторы не должны надолго выпадать.
3、Сможет ли доходность 10‑летних казначейских облигаций оставаться ниже 5% и в течение двух недель больше не совершать быстрый повторный рывок вверх.
4、Сможет ли нефть Brent стабильно держаться около 105 долларов или ниже, а не снова подскакивать к 110 долларам.
