Обзор макро и рыночной картины: ожидания повышения ставки вступили во вторую фазу, а ситуация за медленным ростом указывает на колебания

В предыдущем выпуске с дополнительным контентом и в заранее сделанном анонсе для открытого сообщества мы точно спрогнозировали, что биткоин продолжит укрепляться, и подробно разобрали, как в ближайший месяц рынок постепенно войдёт во вторую фазу ожиданий повышения ставки. Как и было указано в прогнозе, вчера мы в VIP-сообществе и в публичных каналах сигнализировали о докупке различных активов — сегодня все они показали рост в разной степени. Однако при внимательном рассмотрении стаканов и динамики нетрудно заметить: отскок рынка сопровождается небольшой нерешительностью и задержкой. Технический и макроэкономический факторы в отношении «быков» и «медведей» — как именно они сейчас конкурируют и борются? Далее разберём текущую реальную логику рынка в связке между активами и через анализ потоков ордеров в стакане.

Биткоин (BTC): бычья структура подтверждена, уровень сопротивления $83 000 и тактика действий

С точки зрения недельного и дневного таймфреймов, биткоин однозначно находится в четкой бычьей структуре: цена уверенно стоит выше 200-дневной МА, а 50-дневная и 200-дневная МА сформировали «золотой крест». На прошлой неделе недельная свеча закрылась сильным бычьим поглощением — торговый объем последовательно «обернул» предыдущий период, и в целом картина выглядит как восходящий боковик. Следевая ключевая цель по дневному графику — 83 000 долларов, ключевой параллельный максимум.

В плане тактики: когда цена приближается к верхней границе боксового диапазона $82 500–$83 000, в первую очередь стоит фиксировать прибыль частями, а не вслепую наращивать позицию на догоне. Не действуйте как обычные розничные трейдеры — не поддавайтесь импульсивной мысли «стартует большой импульс», вызванной эмоциональной тревогой, которую создают некоторые KOL, и не набивайте позицию у уровня сопротивления.

С точки зрения микроскопии рынка и order flow: сейчас индекс премии Coinbase хоть и сужается, но все еще остается в отрицательной зоне;

Макро-превью на этой неделе: несколько ключевых событий переплетаются, а ожидания повышения ставки сталкиваются с проверкой

На этой неделе сразу несколько громких событий напрямую проверят способность криптовалюты и рискованных активов продолжать ралли:

1. Нефть и геополитические переговоры: если 23 сентября по линии Иран—США (Иран—США по нефти и военным действиям) придут новости с позитивным уклоном, это может подтолкнуть цены на нефть к дальнейшему снижению — и тем самым эффективно снизить давление от недавнего всплеска доходностей гособлигаций на коротком и длинном концах кривой, предоставив пространство для «передышки» рискованным активам.

2. Ключевые экономические данные и позиция ФРС: во вторник на этой неделе выйдут данные по занятости ADP, а также после месяца тишины выступят представители ФРС Уильямс (Williams) и Джефферсон (Jefferson). Их настрой — «ястребиный» или «голубиный» — напрямую определит, рынок будет усиливать или ослаблять ожидания повышения ставки.

3. Аукционы по гособлигациям США и данные PMI: на этой неделе будет проходить пакет аукционов по казначейским бумагам сроком 2, 5 и 7 лет. Если окажется недостаточной способность к поглощению (качественная поддержка спроса) со стороны рынка, и при этом PMI покажет, что экономика продолжает перегреваться, ожидания повышения ставки могут быть снова усилены — что затем окажет давление на рынок криптовалют.

Связка традиционных активов: битва за уровни сопротивления по золоту, по акциям США на высоких отметках — лучше зафиксировать прибыль

Золото (XAU): ранее золото точно отработало откат к ценовой линии себестоимости $4 300 и затем развернулось вверх, но сейчас оно уперлось в зону высокой концентрации сделок — POC (около $4 370). В краткосрочной перспективе движение к продолжению роста откроется только при эффективном пробое $4 370. По золоту в среднесрочной и долгосрочной перспективе логика бычья не изменилась, но в краткосрочном горизонте нужно сохранять терпение и рассматривать движение как боковое.

Фондовый рынок США и сектор полупроводников: фондовые индексы относительно сильны, но уже подошли к структурным максимумам. Учитывая, что ожидания повышения ставки могут усилиться, полупроводниковые акции, которые ранее рекомендовали к размещению (SanDisk, Micron, Broadcom), а также плечевые ETF (например, SOXL) — все это, по возможности, стоит «завершить на хорошей ноте»: фиксировать прибыль частями и избегать рисков высокой волатильности, которую может принести откат рынка.

Разбор приоритетных альткоинов: SUI, SOL, ENA, DOGE, XRP — торговые сценарии

SUI (Sui): на дневном таймфрейме SUI уже закрепилась выше 200-дневной МА, на недельном графике сформировала паттерн поглощения — общая бычья расстановка сил подтверждена. Поскольку цена уже коснулась зоны сопротивления на высотах, где ранее были длинные верхние тени, сверху давление продавцов довольно тяжелое — рекомендуется частично зафиксировать прибыль и вывести большую часть тейков. В дальнейшем возможны два сценария: 1) если цена сразу уверенно пробьет предыдущий хай — удерживать оставшийся объем или докупать по тренду; 2) если цена откатит примерно к $0,85 (верхняя граница бокса колебаний, с учетом позиции разрыва SMA21/EMA21), можно входить партиями в покупки.

Solana (SOL): картина для SOL на старших таймфреймах максимально ясная — крупный бычий паттерн: недельное бычье поглощение с обильными объемами. Ожидаемый откат еще не успел полностью дойти до диапазона Фибоначчи 0,5–0,618 и границ Vegas-канала (примерно $105–$107). Сейчас стратегия — сохранять терпение: если на младших уровнях появится второй сигнал структурной перепроданности и цена вернется в зону поддержки $105–$107, это будет отличная возможность для покупок частями.

ENA (Ethena): ENA демонстрирует необычайно дикие движения — уверенно пробила RSI по верхнему медвежьему расхождению и индикаторы медвежьего рынка, напрямую преодолев дневную 200-дневную скользящую среднюю. Как токен с доходностью за стейкинг, его «маховик» в фазе бычьих боковых колебаний обладает крайне сильной взрывной силой по доходам (как и ранее — в открытом сообществе, сигнализировали около $0,15 как раз точечно для набора). Сейчас цена слишком далеко ушла от 21-дневной МА и находится в зоне перекупленности — не следует вслепую гнаться за ростом. Рекомендуется дождаться отката на более младшем уровне до структурных локальных минимумов и 21-дневной МА, а также появления сигналов перепроданности на таймфреймах 4 часа/1 час — и только после этого закладывать позицию.

Dogecoin (DOGE): отскок у DOGE выглядит относительно слабым — на недельном таймфрейме не удалось сформировать поглощение. Сейчас он снова и снова борется возле дневной 200-дневной МА, при этом до недельной 200-дневной МА (около $0,13) еще далеко. Пока общая крупная картина не прояснилась полностью, не стоит слепо ставить на логику догоняющего роста. Если дальше рынок получит глубокий откат (например, BTC откатит к $72 000 для формирования дна), тогда DOGE сможет выдать яркий взлет в виде действительно интересного догоняющего движения.

Ripple (XRP): на младшем таймфрейме XRP чуть не дотянула до стандартного триггера перекупленности/перепроданности — откат к 1-часовому Vegas-каналу и 21-дневной МА пока только близок. В целом по-прежнему ожидается потенциал толкнуть цену к структурному хай около $1,45, но при отскоке вблизи верхней точки также рекомендуется сначала зафиксировать часть прибыли.

❀❀КОНЕЦ❀❀