От «доминирования вычислительной мощности» к «параллели вычислений и хранения»: прогноз UBS на то, что в 2027 году капиталовложения в ИИ достигнут 1,45 трлн долларов
20 сентября, согласно сообщению Caixin (Цайлянь), в своём последнем прогнозе UBS ожидает, что общемировые капитальные затраты на развитие искусственного интеллекта в 2027 году вырастут примерно до 1,45 трлн долларов. Ключевая переменная, которая будет подталкивать очередной всплеск роста, — это не сами вычислительные чипы, а существенное удорожание памяти.
UBS оценивает, что если говорить о структуре расходов, затраты, связанные с памятью, могут вырасти с 71 млрд долларов в 2025 году до 923 млрд долларов в 2027 году — более чем в 12 раз всего за два года.
Аналитики отмечают, что только прирост по этой одной статье расходов составит около 60% от общего прироста капитальных затрат на ИИ за тот же период, став самым главным «двигателем» роста совокупных капвложений.
Эти расчётные данные показывают, что по мере того, как обучение и инференс больших моделей продолжают резко наращивать спрос на устройства хранения данных, в том числе на память с высокой пропускной способностью (HBM), память постепенно переходит из роли «второстепенного участника» в цепочке ИИ в ключевую узкую точку, определяющую темп и ритм капиталовложений.
Прогноз UBS также дополнительно подтверждает, что конкуренция на рынке капитала в сфере ИИ-инфраструктуры далека от охлаждения, а структура затрат в этой области движется от модели «доминирования вычислительной мощности» к направлению «вычисления и хранение параллельно».
Таким образом, экономическая логика инвестиционного цикла в ИИ больше не ограничивается самим объёмом вложений в вычислительную инфраструктуру, потому что стоимость компонентов, которые обеспечивают непрерывное повышение вычислительных возможностей, в настоящее время становится новой переменной, влияющей на распределение прибыли в цепочке поставок.
#瑞银预测AI资本支出
20 сентября, согласно сообщению Caixin (Цайлянь), в своём последнем прогнозе UBS ожидает, что общемировые капитальные затраты на развитие искусственного интеллекта в 2027 году вырастут примерно до 1,45 трлн долларов. Ключевая переменная, которая будет подталкивать очередной всплеск роста, — это не сами вычислительные чипы, а существенное удорожание памяти.
UBS оценивает, что если говорить о структуре расходов, затраты, связанные с памятью, могут вырасти с 71 млрд долларов в 2025 году до 923 млрд долларов в 2027 году — более чем в 12 раз всего за два года.
Аналитики отмечают, что только прирост по этой одной статье расходов составит около 60% от общего прироста капитальных затрат на ИИ за тот же период, став самым главным «двигателем» роста совокупных капвложений.
Эти расчётные данные показывают, что по мере того, как обучение и инференс больших моделей продолжают резко наращивать спрос на устройства хранения данных, в том числе на память с высокой пропускной способностью (HBM), память постепенно переходит из роли «второстепенного участника» в цепочке ИИ в ключевую узкую точку, определяющую темп и ритм капиталовложений.
Прогноз UBS также дополнительно подтверждает, что конкуренция на рынке капитала в сфере ИИ-инфраструктуры далека от охлаждения, а структура затрат в этой области движется от модели «доминирования вычислительной мощности» к направлению «вычисления и хранение параллельно».
Таким образом, экономическая логика инвестиционного цикла в ИИ больше не ограничивается самим объёмом вложений в вычислительную инфраструктуру, потому что стоимость компонентов, которые обеспечивают непрерывное повышение вычислительных возможностей, в настоящее время становится новой переменной, влияющей на распределение прибыли в цепочке поставок.
#瑞银预测AI资本支出
