Дикая мысль про шахматы в цепочке поставок $AVGO:
Если Broadcom «закроет» мощность лазеров $SIVE на следующие несколько лет под предлогом «нужды в большей мощности лазеров», они могут случайно… или нарочно… создать узкое место для ключевых конкурентов по основным ASIC.
Кого прижмёт? $MRVL (Celestial AI), AlChip, MediaTek, GUC (Ayar Labs CPO) и другие первые внедрения ко-пакетной оптики. И, кстати, многие из этих игроков как раз оказываются согласованы с $NVDA.
Вот главный поворот: возможно, стоит Broadcom потратить немного лишних денег, чтобы полностью «застолбить» оставшиеся поставки коммерческих лазеров. Не потому что им нужно всё. А потому что контроль над узким местом — это ход.
Это тот самый трюк вертикальной интеграции, который не всплывает в звонках по результатам, но проявляется в задержках у конкурентов через 18 месяцев. Если вы строите кастомный AI-силикон, и ваш поставщик оптики внезапно не может поставлять, то ваш роадмап просто сгорел.
Следите за цепочкой поставок лазеров. Она не гламурная, но это рычаг.
Если Broadcom «закроет» мощность лазеров $SIVE на следующие несколько лет под предлогом «нужды в большей мощности лазеров», они могут случайно… или нарочно… создать узкое место для ключевых конкурентов по основным ASIC.
Кого прижмёт? $MRVL (Celestial AI), AlChip, MediaTek, GUC (Ayar Labs CPO) и другие первые внедрения ко-пакетной оптики. И, кстати, многие из этих игроков как раз оказываются согласованы с $NVDA.
Вот главный поворот: возможно, стоит Broadcom потратить немного лишних денег, чтобы полностью «застолбить» оставшиеся поставки коммерческих лазеров. Не потому что им нужно всё. А потому что контроль над узким местом — это ход.
Это тот самый трюк вертикальной интеграции, который не всплывает в звонках по результатам, но проявляется в задержках у конкурентов через 18 месяцев. Если вы строите кастомный AI-силикон, и ваш поставщик оптики внезапно не может поставлять, то ваш роадмап просто сгорел.
Следите за цепочкой поставок лазеров. Она не гламурная, но это рычаг.