Последняя цена и риск позиции — не одно число

Последняя цена показывает, где была совершена последняя сделка. Но для контроля фьючерсной позиции этого недостаточно.

В бессрочных контрактах важно отдельно смотреть на mark price, цену ликвидации, funding и запас маржи. Последняя сделка может быть краткосрочным рыночным движением, тогда как mark price используется для более стабильной оценки контракта и риска ликвидации.

Для TradFi Perps методология особенно важна, когда базовый рынок закрыт, а контракт продолжает торговаться.

Мой минимальный экран проверки перед входом:
• Last price — где прошла сделка;
• Mark price — как система оценивает контракт;
• Liquidation price — где заканчивается запас прочности;
• Funding — сколько может стоить время.

График может выглядеть спокойно, но позиция с небольшим запасом маржи все равно будет хрупкой.

#TradFi