Акция, индекс и золото имеют разные двигатели

На одном экране Binance Futures можно увидеть TradFi-контракты на отдельные компании, фондовые индексы и товары. Но одинаковый формат контракта не делает их одинаковыми ставками.

Для отдельной акции ключевыми могут быть отчетность, маржа и прогнозы менеджмента.

Для индекса — веса секторов, движение крупных компонентов и общий аппетит к риску.

Для золота — реальные ставки, доллар, спрос центральных банков и защитный спрос.

Поэтому «три разных тикера» могут диверсифицировать портфель только тогда, когда различаются их экономические причины движения.

Перед добавлением позиции я бы записал один главный драйвер и один общий риск из уже открытых сделок.

Диверсификация по классам активов начинается с понимания того, что именно двигает каждый класс.

#TradFi