#日本央行加息至31年高位 Японский ЦБ повысил ставку + «тройное колдовство» в третью пятницу — AI-оборудование сегодня вечером «пройдет испытание»?
Братцы, сегодня вечером две вещи столкнулись, давайте обсудим.
Банк Японии повысил ставку на 25 базисных пунктов: целевая ставка увеличена с 1,00% до 1,25%, это максимум за 31 год — соответствует ожиданиям рынка. На этот раз интервал между повышениями оказался самым коротким с июня: впервые с 1990 года.
Уэда Кадзуо выступил во второй половине дня, и главный месседж такой: «скорее всего еще добавим, но посмотрим по обстоятельствам». Он следит за тремя переменными: ценами на нефть в Ближнем Востоке, спросом на ИИ и курсом иены. Рынок уже заложил в цены повторное повышение до конца года с вероятностью 65%, но этот старый лис Уэда, скорее всего, продолжит звучать ястребом на словах — а на руках оставит козыри.
Ключевой момент — carry trade. Схема «занять иены, купить американские облигации и американские акции» теперь обходится дороже из‑за более высокой стоимости финансирования. У хедж‑фондов иеновые нетто‑шорты уже сократились примерно до 50 тысяч контрактов, самая агрессивная волна закрытий прошла, но остаточные позиции все еще остаются.
А дальше — сегодня вечером «три колдовских дня». Истечение опционов, рост объемов, и самые «перегретые» сектора — например AI‑hardware — чаще всего первыми получают удар. Вчера Фей‑шэнь (Fujin?) вырос на 3,14%, ARM и Intel — более чем на 7%. На фоне этого в короткую уже скопились «плавающие» прибыли, и как раз совпало с опционной экспирацией: волатильность мгновенно улетела вверх.
Повышение ставки — по идее позитивная новость, но «три колдовских дня» обычно точечно охотятся за теми, кто погнался за ростом. Фундаментал AI‑оборудования не испортился, но сегодня вечером не теряйте голову. $SOXL $KORU $INTC
Братцы, сегодня вечером две вещи столкнулись, давайте обсудим.
Банк Японии повысил ставку на 25 базисных пунктов: целевая ставка увеличена с 1,00% до 1,25%, это максимум за 31 год — соответствует ожиданиям рынка. На этот раз интервал между повышениями оказался самым коротким с июня: впервые с 1990 года.
Уэда Кадзуо выступил во второй половине дня, и главный месседж такой: «скорее всего еще добавим, но посмотрим по обстоятельствам». Он следит за тремя переменными: ценами на нефть в Ближнем Востоке, спросом на ИИ и курсом иены. Рынок уже заложил в цены повторное повышение до конца года с вероятностью 65%, но этот старый лис Уэда, скорее всего, продолжит звучать ястребом на словах — а на руках оставит козыри.
Ключевой момент — carry trade. Схема «занять иены, купить американские облигации и американские акции» теперь обходится дороже из‑за более высокой стоимости финансирования. У хедж‑фондов иеновые нетто‑шорты уже сократились примерно до 50 тысяч контрактов, самая агрессивная волна закрытий прошла, но остаточные позиции все еще остаются.
А дальше — сегодня вечером «три колдовских дня». Истечение опционов, рост объемов, и самые «перегретые» сектора — например AI‑hardware — чаще всего первыми получают удар. Вчера Фей‑шэнь (Fujin?) вырос на 3,14%, ARM и Intel — более чем на 7%. На фоне этого в короткую уже скопились «плавающие» прибыли, и как раз совпало с опционной экспирацией: волатильность мгновенно улетела вверх.
Повышение ставки — по идее позитивная новость, но «три колдовских дня» обычно точечно охотятся за теми, кто погнался за ростом. Фундаментал AI‑оборудования не испортился, но сегодня вечером не теряйте голову. $SOXL $KORU $INTC
