Среди более чем 80 фьючерсных инструментов эти несколько «высокотренных ловушек» наносят наибольший урон стратегии; ошибся — даже самый сильный подход все равно бесполезен

Фьючерсный рынок часто ошибочно воспринимают как однородную торговую среду, хотя на самом деле между разными инструментами существуют огромные различия в микроcтруктуре, логике денежных противостояний и институциональных ограничениях. Для большинства трейдеров убытки зачастую возникают не из-за неэффективности технического анализа или колебаний психологии, а из-за неверной оценки «экологической ниши» конкретного инструмента. Из более чем 80 торгуемых на бирже позиций некоторые инструменты из-за особой конструкции контрактов, особенностей ликвидности или макрочувствительности формируют очень высокие скрытые транзакционные издержки. Даже если у вас есть зрелая система следования тренду или арбитражные стратегии, принудительное вхождение в эти «высокотренные» инструменты легко приводит к ситуации, когда вас бьют первым и вы оказываетесь в пассивной обороне. Цена этой «ошибки с полем боя» часто разрушительнее, чем само соотношение прибыли и риска в стратегии: она напрямую приводит к тому, что кривая капитала

Подпишитесь на меня — в следующей публикации быстрый разбор рынка не пропустите.